【西街观察】助贷新规“纠偏”

继P2P之后，互联网助贷也迎来了监管层面的针对性"纠偏"。

今年"十一"，加强商业银行互联网助贷业务管理新规生效，以制度刚性为偏离轨道的助贷业务"踩刹车"，推动互联网贷款从野蛮生长转向合规深耕，为行业健康发展划定方向。

作为支撑银行消费贷快速增长的重要模式，互联网助贷本是科技与金融融合的创新尝试。然而，在利益驱动下，这一模式逐渐走偏，衍生出诸多问题。

首当其冲便是合规漏洞凸显，部分合作机构以"咨询费""担保费"为名层层加价，甚至通过"双融担""捆绑会员"等灰色操作，将综合融资成本抬升至司法保护上限之上。

而利率拆分游戏盛行，同样推升了层层叠加的隐形风险。表面上银行收取低息，隐性费用却让借款人陷入"低息假象、高成本实质"的陷阱，更虚化了银行的风控责任，使金融机构沦为危险的"资金通道"。

面对助贷业务滋生的行业乱象，新规的逻辑重在"纠偏"。其核心抓手是将增信服务费全面纳入综合融资成本管理，按照金融机构遵循的年化利率24%划定红线，从根源上杜绝"利息之外收高费"的违规操作。

这种"穿透式监管"并非简单设限，更通过三大关键抓手重塑行业生态：名单制管理要求银行公开合作机构信息，让"暗箱合作"无所遁形；分润与本金回收进度挂钩，打破助贷机构"旱涝保收"的躺赚模式；全流程信息披露则把知情权交还借款人，确保每一笔费用透明可查。这些设计的本质，是倒逼行业跳出"拼规模、赚快钱"的误区，转向"比服务、比价值"的良性竞争。

新规落地，行业免不了经历短期波动，各方都应有所准备。商业银行收紧资金头寸，互联网平台放款量有所萎缩，部分腰部平台陷入生存博弈，甚至出现租机、"月系融担"等试图规避监管的灰色业务。

但需明确的是，监管整顿助贷业务的决心不容低估，无论是银行还是互联网平台，唯有在合规框架内才能立足。

尤其要看到，此前年化利率24%以上的贷款需求，多集中于多头共债用户，这类用户资金多用于"以债养债"，既推高自身杠杆率，也让平台风险资产规模不断膨胀，出清这部分客群是防范风险的必然选择。

与此同时，"双融担""捆绑会员"等乱象还引发了大量消费纠纷，甚至滋生黑产与反催收联盟，而解决这些问题的关键，正在于新规所强调的"明确成本区间、规范信息披露"，把选择权真正还给用户，从源头降低客诉。

助贷新规踩下的不仅是行业的"纠偏键"，更是开启行业高质量发展的"启动键"。

对商业银行而言，风控主体责任的压实，将倒逼其提升自主风控能力，摆脱对助贷平台的"甩手掌柜"依赖；对助贷机构来说，"通道模式"的终结并非绝境，能提供精准获客、智能风控、贷后管理等科技服务的机构，正可从"流量中介"转型为"金融科技服务商"，在合规赛道上开辟新蓝海；对小微企业、个体工商户等借款群体而言，透明的定价与规范的服务，将让普惠金融的阳光真正照进需求缝隙，解决融资难、融资贵的实际问题。

金融的本质是服务实体经济，助贷的价值在于提升金融可及性。当"会员费""双融担"等乱象被彻底清理，当综合融资成本回归合理区间，当银行与助贷机构构建起"风险共担、价值共创"的良性互动关系，互联网贷款才能真正发挥技术优势，为经济复苏注入精准、高效的金融"活水"。

北京商报评论员 岳品瑜