解码车企交付成绩单｜9月新势力再冲销量高峰，燃油车“头部效应”加剧

近日，2025年9月国内车企交付数据陆续揭晓。作为一年中的销售旺季，“金九”旺季车市呈现新能源与燃油车双线分化又各具亮点的格局：零跑以首破6万登顶新势力榜首，鸿蒙智行、小鹏、小米等头部车企在月销4万大关处“贴身肉搏”，新势力竞争门槛显著提升；燃油车虽呈现回暖态势，但市场向头部集中的特征愈发明显，仅9款销量破万的车型就占据约20%的市场份额。

业内人士指出，燃油车阵营如今呈现结构性回暖态势，但相较于部分新势力车企，仍面临转型升级滞后、增长动力不足等问题。未来若想持续提升份额，新势力车企应加速布局多品牌矩阵，传统车企则应整合燃油车渠道，转型“订单制+直营+代理”的混合模式，以降低库存风险。

新势力头部门槛升至“月销4万”

从9月交付数据来看，造车新势力整体销量延续增长的态势。今年9月，零跑汽车交付新车66657辆，同比增长97%，成为首个月销破6万的新势力品牌，再次拿下新势力销冠。在2025年慕尼黑车展上，零跑Lafa5首发亮相，零跑B10也正式开启交付。10月，零跑还将继续推出新车。10月16日，零跑D19将进行全球首秀，新车基于零跑D平台打造，定位全尺寸SUV。

当下，新势力品牌的头部玩家门槛，已在激烈的市场竞争中被迅速拉升至“月销4万”的全新量级。今年9月，鸿蒙智行全系交付52916辆，其中问界品牌贡献了40619辆，持续稳居第一梯队；小鹏汽车则凭借超过4万辆的月度交付数据，实现了95%的同比增长，同样牢牢占据榜单前列；小米汽车全系交付量也超4万辆，创下品牌交付以来的历史新高。从全年进度来看，2025年小米汽车的交付目标已从30万辆提升至35万辆，截至9月交付量已超25万辆，结合近几个月的增长态势，若保持当前产能水平，全年目标有望提前达成。

蔚来汽车紧随其后，9月公司交付新车34749辆，同比增长64%；理想汽车单月交付新车33951辆，同比下降36.8%。不过，随着理想两款纯电动车i8和i6的交付，交付量环比结束了持续下滑，回归正增长，9月交付量实现了19%的环比增长。

值得注意的是，传统车企的新能源车型正在成为增长新引擎。例如，长安汽车9月销量26.6万辆，同比增长25%，其中新能源销量同比增长87%，创历史新高；奇瑞汽车9月销量超28万辆，同比增长14.7%，其中新能源销量近9.2万辆，同比增长55.4%。

多款燃油车月销破万

在新能源车渗透率逼近60%的2025年，燃油车则凭借着庞大的用户基础和刚需上的不可替代性稳定市场规模。据不完全统计，今年9月约有9款燃油车型销量过万。汽车之家数据显示，今年9月前三周，日产轩逸以1.69万辆登顶销量冠军，紧随其后的是博越L和朗逸，分别以1.46万辆和1.4万辆位列第二、三位。

各大传统车企公布的销量数据也可见燃油车的回暖态势。一汽-大众最新销量业绩显示，9月实现整车销售146385辆，燃油车市场份额同比提升0.3个百分点，国产豪华燃油车市场份额同比提升2.9个百分点；东风本田9月销量26265辆，其中，提供燃油和混动双动力的车型CR-V，实现了14355辆的销量，同比增长1.5%，环比增长7.4%。

中国汽车工业协会发布的数据显示，8月燃油车销量同比增长12.9%，已连续三个月保持正增长，今年9月则环比增长了11.4%。降价策略、政策红利以及刚需市场，让燃油车守住了半壁江山。其中，降价是最直接的推手。进入2025年下半年，多个传统燃油车品牌经销商大幅加大优惠力度。例如，大众朗逸2025款新锐1.5L出众新逸版官方指导价已降至8万元，相较老款下调约2万元；北京一家奔驰4S店销售人员向北京商报记者表示，官方指导价49.98万元的奔驰E300 L时尚版轿车，目前优惠为14.5万元，“年初这款车是基本没有优惠的，现在力度非常大”。

此外，销量位居前列的日产轩逸、CR-V等车型，都精准踩中了家庭用户的刚需。例如日产轩逸空间利用率高，百公里油耗仅6—7升；CR-V两驱配置的百公里油耗在标准工况下也仅有6.4—6.8升。同时，政策红利也在为市场需求托底，国家报废更新补贴、地方“以旧换新”政策的持续发力，都刺激了老旧燃油车用户的置换需求。

燃油车市场集中度持续提升

销量攀升的同时，燃油车市场集中度也在持续提升。北京商报记者初步统计后发现，仅9月销量破万的9款车型，就占据了燃油车总销量的约20%。汽车之家数据显示，今年9月前三周，销量排名在40名之后的车型销量基本不足4000辆，“头部效应”之下，部分燃油车型的生存空间正在被压缩。

“燃油车阵营如今呈现结构性回暖态势，但头部燃油车型已形成销量垄断格局，中小品牌在技术研发、供应链整合能力上难以与之竞争，生存压力逐步加剧。”苏商银行特约研究员高政扬认为。

高政扬进一步指出，相较于部分新势力车企，燃油车仍面临转型升级滞后、增长动力不足等问题，部分燃油车的电动化转型、智能化升级进程缓慢，导致其整体在产品创新、用户体验层面相对不足，长期来看增长动力面临风险。此外，面对新排放标准，现有燃油车车型需投入高额成本进行升级改造，也将推高车企生产成本，并进一步压缩盈利空间，“未来燃油车若想持续保持市场竞争力，关键在于能否在智能化与技术升级领域与新能源车形成差异化竞争优势，而非单纯依赖价格战”。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜则指出，新能源汽车渗透率不断攀升，燃油车增量空间受限。不过，未来新势力车企想要持续突围也并非易事，还需在多个维度进行提升。在智能化方面，城区NOA、舱驾一体以及AI大模型上车，20万元以内车型率先标配高阶智驾，形成“智驾平权”的卖点；在品牌与渠道重塑方面，新势力车企应加速布局多品牌矩阵，传统车企则应整合燃油车渠道，转型“订单制+直营+代理”的混合模式，以降低库存风险。

北京商报记者 蔺雨葳