涨疯了！资金猛攻这些特色ETF

来源：市场资讯

（来源：ETF进化论）

家人们，明天A股就要开盘啦。

“十一”假期，全球资产涨疯了！美股、日股、黄金齐创历史新高。

今年以来，全球资本市场正悄然经历一场无声的资金流动。新的叙事推动中国资产领跑全球！

三季度，全球主要大类资产涨幅榜TOP7中6个是中国资产，另一个是黄金。

科技成为市场最强主线。一大批科技龙头公司股价频频刷新历史高点，相关ETF更是迎来井喷式上涨。

01

科技主题ETF，本轮行情最锋利的矛

在“国产替代”与“自主可控”的时代浪潮下，人工智能基础设施板块迎来资本盛宴，相关ETF成为本轮行情最锋利的矛。

三季度，多只科技主题ETF表现强势，最高涨幅超80%！

其中，5G通信ETF涨幅超过80%；科创创业50ETF、创业板人工智能ETF华夏涨幅超过60%；创业板50ETF华夏、人工智能AIETF、芯片ETF、科创人工智能ETF华夏、创业板ETF华夏涨幅超过50%；科创50ETF、半导体材料ETF、科创半导体ETF、科创100ETF华夏涨幅超过40%。

这轮科技股牛市的引爆点，无疑是今年初DeepSeekR1的横空出世，这个由中国本土团队研发、具备开源特性和低成本优势的AI模型，为中国AI的自主研发打开了新局面。

科技巨头们纷纷重金投入AI，将行情推向了新的高度。阿里巴巴宣布将继续加码其3800亿元的AI/云投入；百度AI云业务在宏观承压下仍实现了27%的同比高增长；京东则将AI战略全面聚焦于产业应用的降本增效。

在“人工智能+”战略的强力推动下，市场情绪持续发酵升温。据GaveKal Research预测，到2027年，中国三大互联网企业在AI和云计算领域的投资将激增60%。

这场由技术突破、政策支持和产业投入共同驱动的科技盛宴，推动了中国科技资产重新定价。

8月光模块、通信、芯片、半导体等板块大放异彩。9月以来，科技板块热度出现横向扩散，再度迎来又一轮高潮！

02

9月以来又一批ETF爆了！

以固态电池、储能为代表的新能源主题接力，9月出现大爆发！

新能源龙头宁德时代、阳光电源，股价均创下历史新高。

三季度，创业板新能源ETF华夏涨幅超过60%；新能源车ETF、新能源ETF基金涨幅超过50%。

消息面上，储能电芯需求旺盛，甚至出现“一芯难求”的局面。

有报道称，目前国内储能电芯需求十分强劲，头部电池企业均表示工厂已处于满产状态，部分订单甚至排到了明年年初。

2025年8月，储能系统/工程总承包的招标采购量达到69.4吉瓦时，刷新了单月最高纪录。

此外，发改委和能源局新颁布的《新型储能规模化建设专项行动方案》提出目标：到2027年，中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，预计将拉动新增项目投资约2500亿元。

固态电池也迎来重磅消息，续航与安全两大难题取得突破性进展。清华大学官方宣布了一项科研成果：使电池能量密度从普遍的150~320瓦时每千克，一跃提升至604瓦时每千克，并且在电池满充状态下，还通过了针刺和120摄氏度高温安全测试。

多重利好刺激下，三季度资金蜂拥而入相关ETF。

其中，创业板新能源ETF华夏(159368)持续“吸金”，近20日资金净流入9.36亿元；该ETF覆盖了储能和固态电池的头部厂商，包括宁德时代、汇川技术、阳光电源、亿纬锂能、先导智能等公司，且投资者无需开通创业板交易权限即可购买。

创业板新能源ETF华夏涨跌幅区间为±20%，弹性大；费率低，管理费和托管费合计仅为0.2%；其规模在同类产品中排名第一，是布局新能源赛道的便捷工具。

03

超11675亿资金涌入！

ETF成为参与港股的“降维工具”

眼下港股市场正经历前所未有的交易浪潮。

截至三季度末，南下资金年内净买入额突破万亿，达到11675.15亿港元，创下自2014年互联互通机制开通以来的年度新高，是2024年全年净买入额的145%。

在科技叙事成为全球市场共识的背景下，南下资金涌入港股科技赛道。

这轮港股大浪潮中，ETF成为A股投资者参与港股的“降维工具”。

三季度，恒生科技指数ETF(513180)资金净流入额达89.27亿元，恒生互联网ETF(513330)资金净流入额为55.17亿元。

此外，港股通金融ETF(513190)、恒生医药ETF(159892)、港股央企红利ETF(513910)、恒生ETF(513660)、港股消费ETF(513230)在三季度均获得资金净流入。

9月，港股科技股出现分化。

从主要指数表现看，恒生互联网科技业、恒生科技指数跑赢了港股通互联网指数和港股通科技指数。

恒生互联网、科技指数跑赢港股通互联网、科技，源于成份股的差别：

受到AI新催化，港股互联网相关公司(如阿里、腾讯、百度、网易、携程)近期股价表现明显领先于科技制造相关公司(如小米、药明康德、百济神州等创新药）。

其中，携程、网易、百度，暂未纳入港股通范围，因此港股通相关产品并不包含这些公司。

其次，恒生互联网ETF(513330)、恒生科技指数ETF(513180)等非港股通类的ETF，则涵盖了上述暂未纳入港股通的公司。

具体来看，恒生互联网ETF(513330)的成份股涵盖网易、百度、携程等公司，但不包含小米集团；恒生科技指数ETF(513180)的成份股则涵盖网易、百度等公司。

总体上，本轮行情的引爆点，一方面是中国产业升级周期的开启，另一方面则是全球资金对中国资产的重估。

此外，国际局势错综复杂，黄金又爆了！

04

现货黄金突破4000美元，再创新高！

黄金ETF华夏、黄金股ETF持续吸金

国庆假期，黄金价格突破4000美元关口，再创历史新高。

现货黄金突破4000美元/盎司大关，续创新高，年内大涨近1400美元/盎司，涨幅超52%。

COMEX黄金也突破了每盎司4000美元的历史关口，年内涨幅超过45%。

黄金持续强势的背后，是市场对美元信用进行的重新审视。

美国政府的停摆事件，削弱了投资者对美国财政稳健性的信心，美元指数短线承压，黄金则在全球主要货币中表现突出。

其次，美联储政策的转向，直接引爆了黄金交易。黄金天然是“降息交易”中敏感的一环，美联储利率预期的变化对黄金构成了强劲影响。

9月，美联储正式宣布降息，标志着长达两年的紧缩周期告一段落。市场普遍预计，10月将迎来年内的第二次降息。

再者，全球央行“去美元化”持续购买黄金成为上涨的另一催化因素。

黄金在全球各国央行的储备占比，29年来首次超过美国国债。截至2025年8月，各国央行的黄金储备目前价值约为4.5万亿美元，远远超过其3.5万亿美元的美国国债储备。

A股方面，国内资金借道ETF持续买入黄金，黄金ETF华夏(518850)年内吸金33.58亿元，年内涨幅超过41%。

黄金ETF华夏锚定实物黄金，是纯粹的“价格跟踪工具”，其底层资产为上海黄金交易所的黄金现货合约，直接反映黄金价格波动，并支持T+0交易。

黄金股ETF(159562)也迎来量价齐升，年内大涨86%，年内资金净流入额达16.56亿元。

黄金股ETF投资于在港A股上市的黄金相关公司，成分股聚焦金矿股，如紫金矿业、山东黄金、中金黄金等，也包含少部分珠宝零售公司，如老铺黄金、周大福等。

黄金ETF华夏(518850)和黄金股ETF(159562)的综合费率均为0.2%，属于同类最低档。以50万元投资为例，相比市面上普遍0.6%费率的同类产品，持有一年可节省2000元成本。

无论是科技、新能源，还是港股，亦或是黄金，行情的上涨、资金的流动常常伴随着ETF这一高效工具。

投资者对ETF的关注度达到了前所未有的高度，国内ETF市场迎来一个具有里程碑意义的重要时刻！

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2025年下半年热门赛道ETF一览

国内ETF总规模突破5万亿元，达到5.63万亿，刷新历史纪录，中国已超越日本成为亚洲最大的ETF市场。

从2004年国内首只ETF推出以来，规模每增加1万亿元所需的时间在大幅缩短。前4个万亿分别花了近14年、3年、10个月、8个月，而从4万亿到5万亿，仅用了5个月，提速明显。

这些数据的背后，折射出境内投资者资产配置逻辑的深刻变迁——通过便捷工具布局更广泛市场机会，正成为主流选择。

对于多数投资者来说，ETF的一个重要作用是：均衡配置，获得贝塔收益。

以5G通信ETF(515050)的标的指数——中证5G通信主题指数为例，指数总体表现优于大部分个股，前三季度该指数累计上涨85.44%，跑赢了其中70%的成分股。

ETF的蓬勃发展也是发达国家资本市场所走过的历程，在国外成熟市场，ETF占据着举足轻重的地位，成为大资金和专业机构配置的主流工具。

国内投资者也正从个股选择转向工具化配置，通过ETF进行一篮子资产配置的习惯进一步强化。

作为ETF领域的领军者，华夏基金旗下的产品颇具代表性。

以下是整理的一份华夏基金ETF大合集：

明天A股就要开盘了，祝各位投资者心想事成、一路长虹！

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