专业健康险公司迎政策红利：试点提高健康管理服务比例，分红型重疾险有望有序回归

“期待已久，终于出了。”《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（下称《指导意见》）正式发布后，一家专业健康险公司总精算师在接受澎湃新闻采访时如是说道。

9月30日，金融监管总局发布《指导意见》，明确健康保险未来一段时间发展的总体思路和阶段性目标，并对健康险中四大类主要险种的发展重点进行规划。

针对专业健康险公司，《指导意见》提出要增强其核心竞争力，包括探索符合健康保险特点的发展战略和经营模式，深耕健康管理，促进医养康养相结合；支持监管评级良好的健康保险公司，试点提高健康管理在健康保险产品净保费中的成本分摊比例上限，试点健康保险与人寿保险组合销售，更好满足消费者综合保障需求，相关产品依法报送备案。

值得注意的是，新修订的《健康保险管理办法》此前明确，保险公司开展健康管理服务的，有关健康管理服务内容可以在保险合同条款中列明，也可以另行签订健康管理服务合同。健康保险产品提供健康管理服务，其分摊的成本不得超过净保险费的20%。

但据澎湃新闻了解，虽然有20%的保费可以用来提供健康管理服务，但在实际落地中效果并不算理想。《指导意见》则为监管评级良好的专业健康险公司新开了一道口子，使其能突破20%的上限。

上述总精算师告诉澎湃新闻，对这个政策呼吁了很久，因为健康管理在健康险里边还是一个非常重要的组成部分。现在一直在说“保健康人”到“保人健康”，健康管理服务理应是健康险公司的优势，监管部门这次给出了一个专属的政策。

截至目前，监管部门共批复设立了7家专业健康险公司，但受多重因素影响，目前仅有4家能够保持正常经营和业务拓展，其余3家公司则面临不同程度的困境。此外，长期以来，专业健康险公司的业务范畴与人身险、财产险公司存在较大重叠，缺乏专属优势，这使得其在市场竞争中处于一种“两头挤压”的尴尬位置。

“专业健康险公司过去并没有专属的产品，这个新政策给到符合要求的专业健康险公司，也是希望健康险公司能把服务做深，把保障和服务深度融合起来。”上述总精算师认为，如果健康管理服务只有一点点的占比，也很难达到相应的效果，放多了怕“爆”，放少了又用不上，现在比例打开了就会好很多。像老年人对服务的诉求是更强烈的，把比例提升对老年产品、对于次标慢病体可能是一个比较大的机会。又如，可以配置一些可穿戴设备进行健康的检测，与医院合作进行控糖服务包定制项目等。

在产品端，《指导意见》也针对性地优化现有政策，打通卡点堵点，明确支持浮动收益型健康保险发展，构建新型健康服务保障体系。金融监管总局相关司局负责人在答记者问时还表示，加快研究出台浮动收益型健康保险等配套业务细则，督促各保险公司落实《指导意见》要求，丰富产品供给。

在业内人士看来，“浮动收益型健康保险”、“试点健康保险与人寿保险组合销售”等表述，或意味着专业健康险公司在产品和销售上能打开局限开发一些寿险产品，例如分红型重疾险。此前，也有专业健康险公司曾申请过此类产品。“因为老百姓的需求是综合的，也希望能获得一些相对完整的产品供给。”

东吴证券研报也认为，2003年，原保监会发文叫停分红型重疾险产品，此后只能设计为传统险。在预定利率连续下调背景下，重新引导分红型健康险有序回归市场，将有助于提升产品吸引力，进一步激发健康险市场增长潜力。

近年来，我国商业健康保险对于创新药械的保障进行了诸多有益的探索，形成了包括普惠保险、百万医疗险、中端医疗险、高端医疗保险，重疾险、带病体特病特药保险等产品在内的完善的产品保障框架，“医、药、险”融合发展渐成趋势。

《指导意见》也提出，促进健康保险与医疗、医药深度融合，助力卫生健康事业和生物医药产业突破发展。支持与药械企业建立联动合作机制，探索按照市场化原则自主协商谈判、按疗效付费等创新药械多元化支付方式。

对此，镁信健康相关负责人向澎湃新闻表示，这一政策既有利于多元支付生态建设，也将推动商业健康险创新药械的落地实践。东吴证券研报则指出，《指导意见》从产品设计、产业协同等多方面引导保险与健康产业深化合作，一方面有助于推动健康险产品创新升级，另一方面也将提升创新药械可支付性和可及性，利好医、保、药合作共赢。