四川
华创证券指出，中央高度重视反内卷政策在电子、半导体等高端制造业的推进，旨在通过规范竞争提升国际影响力，为未来全球竞争争取有利地位。反内卷政策叠加企业现金活化，推动牛市主驱动转向实物再通胀，电子、半导体等行业受益于供给端优化。短期科创板块表现活跃，科创板及创业板的五倍股分布显著增加；中期关注供给偏紧的顺周期行业，如科技中的消费电子、光学光电子，这些领域库存及资本开支处于低位，行业集中度提升或利于头部企业盈利修复。反内卷政策将推动通胀预期回升，电子、半导体等科技板块在AI奇点突破、中美科技竞赛及全球降息周期下，成长风格更具弹性。
半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链上游的材料与设备领域，从市场中选取涉及半导体材料供应及设备制造的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业关键环节相关企业的整体表现。该指数覆盖具有高技术壁垒和成长性特征的细分领域，是投资者把握半导体行业发展机遇的重要参考指标。
没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A（019632），国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633）。
注：数据来源wind、截至2025.9.25，半导体设备ETF规模为64.95亿，在同类6只产品中排名第一。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。
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