大疆、影石、追觅混战，光学供应商如何站队？

无人机、全景相机、扫地机器人等细分领域巨头跨界对战，消费电子行业又热闹起来了。

这对于核心光学部件供应商来说，既拥有市场裂变的机会，也面临站队选择的窘迫。

潮电智库从光学产业链处了解，目前这几家客户的项目标书中，具有很强的排他性。也就是说，如果合作了大疆，可能意味着要放弃影石创新的订单，反之也是如此。

专业机构统计，2024年全球无人机需求规模已经突破4000亿元，扫地机器人销售额接近800亿元，手持智能影像设备约425亿元，而且三大应用市场在未来依然保有增量空间。

潮电智库认为，尽管三类智能终端在环境感知、路径规划与高性能动力系统等技术架构方面有高度重合，但跨界之争绝非仅仅只是简单的技术力比拼，供应体系、品牌运营、渠道管控等各环将迎来全面角逐。

从目前的格局来看，大疆的营收体量相比其他两家无疑占据绝对优势，也是无人机市场老大宝座的有力捍卫者。有行业人士分析，影石创新与追觅在战略上会避重就轻，可能分别以360°影像拼接技术和供应链平移优势力图实现弯道超车。

这一场好戏，才刚刚开场。

大疆：双拳出击，从低空杀向地面

八成左右的全球无人机市占率已经达到行业“天花板”，大疆要进一步实现规模化成长，对于新业务拓展的迫切性无出其右。

7月23日，大疆官宣进军扫地机器人市场，并于8月6日火速推出ROMO系列。该产品定位中高端市场，售价4699元至6799元。据大疆透露，该产品已研发近5年。

但头炮打得并不够响亮。

潮电智库发现，以“智能视觉识别系统与精准避障能力”作为核心卖点的ROMO上市至今不到两月，在京东、抖音、小红书等平台评论两级分化。部分消费者称赞其“路径规划极具智慧”、“避障精准度堪比无人机”，但也有声音指出产品“边角区域清洁效果平平”、“性价比相较于专业品牌有所欠缺”。

7月31日，大疆发售第一代全景运动相机产品Osmo360，单机身定价2999元，对标影石的旗舰产品Insta360 X5

从公开消息来看，大疆切入运动相机领域的时间点比扫地机器人更早，是在2019年。业界分析，公司加码全景机型，会对影石创新的核心业务会产生较大冲击。

影石创新：研发提速，全景与软件能力定成败

创立于2015年的影石创新，最早期的崛起踩准了传统运动相机的需求空白，并迅速完成了从跟随者到领军者的蜕变。在全景相机领域，影石创新连续六年全球市占率第一，2024年高达八成以上。

7月28日，影石创新推出全球首款全景无人机“影翎Antigravity”，采用“双鱼眼镜头+AI拼接算法”，实现“先拍摄后取景”功能，叠加“8K高清全景”与“智能隐形拼接技术”。

创始人刘靖康表示，五年前决策进军无人机时就预想过大疆会做全景相机“抄家”，但即便以此为代价也选择启航。

值得注意的是，在大疆Osmo360发布当日，影石创新便宣布X5降价500元应战，这可能对公司的毛利率产生一定的影响。

今年上半年，影石创新实现净利润5.2亿元，同比仅增长0.25%。而高达5.62亿元，同比增长100.35%的研发费用，是净利润增长明显放缓的重要原因，其中无人机是在研项目之一。

如果说硬件技术是大疆无人机产品壁垒所在，那么影石创新的突破口，则在利用多年积累的全景技术以及软件处理能力，以差异化优势寻求用户体验认同。

追觅：技术回归，弯道超车

8月20日，追觅向媒体确认，正式拓展无人机业务。

有意思的是，追觅创始人俞浩在清华求学期间就开发了四旋翼无人机，更是全球三旋翼无人机的发明者，公司创始团队多人来自清华大学“天空工场”，具备深厚的航空航天技术基因。

据披露消息，目前追觅无人机团队已有来自大疆、美团等多人加入。与大疆路线完全不同，追觅科技无人机项目首先偏向于电商，会选择贴牌模式，后续再走技术自研。

追觅科技表示，公司拥有的三维空间感知、动态避障技术和高速数字马达这三项核心能力，可直接迁移并复用于无人机的飞控与导航系统，形成技术协同效应。

三年前，追觅科技就投资孵化了专注混动倾转eVTOL的追梦空天科技，其吨级无人eVTOLDF600"惊鸿"即将进入适航取证流程并计划年底量产，载人机型DF3000"游龙"全尺寸样机也即将下线。

三大市场摄像头需求规模预测

潮电智库从光学产业链处了解，相比已经高度成熟的手机、安防板块，以及终端客户压价严重的车载领域，来自IoT新业务订单的利润含金量更高，相关市场规模无疑成为各路供应商进行战略布局的硬指标。

01无人机：终端出货将突破千万级，多摄趋势明显

多摄像头技术协同拍摄，让无人机朝着更高精度、更智能化的方向发展，AI图像识别、多光谱成像会成为应用重点。

根据潮电智库统计，含消费级和工业级无人机在内，全球终端明年出货将达到1104万台，主流摄像头搭载量有望从当前的1-3颗升至4颗甚至更多。由此判定，无人机5000万颗的摄像头需求市场基本成型。

02手持影像设备：产业链毛利率超高，摄像头亿级出货

以全景和运动相机为代表，全球手持智能影像设备市场规模从2020年的182.2亿元增长到2024年424.5亿元，复合年增长率达到23.55%。2025年，全球手持智能影像设备市场规模有望达到480亿元。

从影石创新的年报数据来看，手持影像行业有着超过50%的超高毛利率。虽然由于终端形态的特性，单机摄像头搭载量会长时间保持2颗且增幅有限，但超过5000万台的年出货量，会让这个摄像头亿级出货市场充满着吸引力与竞争力。

03扫地机器人：影像硬件增量有限，算法优化求突破

作为智能终端的又一代表作，扫地机器人近几年加速迭代，开始大量从单目转向双目视觉系统，即以两颗摄像头提了极高的避障识别精度，同时让智能语音功能配合摄像头的主动识别技术，追求操作简便且接近人工智能的水平。

从出货量分析，品牌扫地机器人摄像头会先冲击5000万颗市场，不过500万像素的配置，代表有较大的升规空间。

潮电智库认为，对于光学企业来说，布局新领域并不是简单的出货量之争，而且关乎行业地位的重塑。要知道的是，除了大疆、影石创新和追觅等细分市场的龙头，华为、小米等大厂牌也明显加强了对供应商综合能力的考量。