创业邦2025创投机构ESG最佳实践奖重磅发布

全球经济迈向可持续发展的新纪元，ESG投资恰逢其时。

公开数据显示，预计到2030年，全球ESG市场规模有望突破40万亿美元，ESG投资在全球范围内的影响力正持续拓展、不断深化。

在全球“双碳”战略推动下，ESG投资理念正成为连接经济、社会与环境的价值纽带，在绿色转型与可持续发展战略的强力驱动下，技术升级和产业投资已然步入全新发展阶段，创投机构在投资过程中越发注重考量ESG因素，更将ESG理念融入募投管退全流程，在致力于追求财务回报目标的过程中，实现环境效益与社会价值的双重提升。

鉴于ESG实践对推动中国创投和创新经济发展的重要意义，今年六月，创业邦连续第四年发起“创投机构ESG最佳实践奖”评选活动，历经3个月的报名征集、数据分析和调研等过程，基于严格的标准和严谨的数据，综合衡量机构在制度体系能力建设投资流程遵循国际倡议透明度等方面的ESG理念实践情况，结合近百家机构申报的问卷数据和部分机构调研信息，最终评选出“2025创投机构ESG最佳实践奖”，以此表彰创投机构践行ESG投资理念方面取得的显著成果。

2025创投机构ESG最佳实践奖

2025创投机构ESG最佳实践榜单解读

90%获奖机构设置ESG组织架构98%机构定期组织员工ESG培训

调研数据显示，获奖机构都制定了ESG制度和手册，将ESG理念整合进投资决策和运营管理流程，为ESG实践提供坚实的制度保障， 明确清晰的制度框架是机构实现可持续发展的重要基础。

九成获奖机构已构建ESG组织架构，成立ESG投资管理委员会，统筹制定整体战略，全面监管ESG各项工作及实施情况。在执行环节，通过跨部门协作组建ESG工作团队，开展专题研究与知识培训，并持续监督优化投资组合的ESG表现，为系统化推进ESG管理奠定坚实基础。

同时，97.5%获奖机构定期组织员工ESG相关培训，主题涵盖ESG趋势标准与政策解读、ESG最佳实践案例分析、行业ESG风险识别和被投企业ESG赋能等方向。机构认为通过ESG培训可加强团队对可持续发展的认知，巩固ESG理念在投资决策和运营发展中的核心地位。

超六成获奖机构已经加入国内有影响力的组织或签署国际倡议，其中半数机构已经加入UNPRI（联合国负责任投资原则组织），通过践行国际先进ESG理念与标准，持续完善自身ESG管理体系，实现正面积极的经济、社会和环境效益。

数据来源：榜单报名数据，创业邦研究中心整理

创投机构在募投管退全流程践行ESG理念

调研数据显示，三成获奖机构在募资环节关注ESG理念；获奖机构都在投资阶段践行ESG理念；分别有90%和45%的获奖机构在投后管理和退出阶段考量ESG因素。获奖机构不仅在投资全流程扎实践行ESG理念，在募资和退出环节也越发重视ESG因素。

募资环节，机构向潜在投资者详细介绍其ESG政策理念和实践成果，确保投资者了解并认同机构的ESG承诺，提供历史ESG绩效数据和未来ESG目标，从而增强投资者的信心和支持，优先选择认同ESG理念的投资者。在投资流程，机构会开展对潜在投资企业ESG评估，深入调研目标企业的ESG实践状况，系统性评估目标企业ESG风险与机遇，若项目存在重大ESG争议或潜在风险，投资决策层将依据既定的ESG标准行使一票否决权，以确保投资决策与ESG原则保持高度一致。

投后管理阶段，机构会建立常态化机制，定期征集被投企业的ESG数据信息，对其ESG管理水平及潜在风险进行动态评估，持续监督企业ESG绩效表现，针对发现的问题，机构将结合企业实际情况制定ESG改进方案或优化建议，构建完善的ESG赋能支持体系。退出阶段，机构会系统评估被投企业的ESG综合表现，并将其作为制定退出策略的核心参考要素之一。

数据来源：榜单报名数据，创业邦研究中心整理

有效识别和管理新兴行业的ESG风险是机构ESG实践面临的重要挑战

调研数据表明，由于新兴行业尚未形成成熟的ESG标准与框架，这使得该领域存在诸多不确定因素，且信息不对称现象较为突出，进而导致机构在有效识别和管理新兴行业的ESG风险时面临较大困难。此外，不同行业的ESG影响因素存在显著差异，这也使得对ESG风险进行识别与量化管理，成为机构开展 ESG 投资过程中面临的挑战。

基于此，机构可以开发内部ESG评估模型，结合国际标准和行业特定考量，量化和分析每个投资标的的ESG表现。与此同时，机构还应进一步强化生态协同与自身能力建设，积极整合产业资源，共同识别ESG风险，并通过与外部专家开展交流互动，提升团队对不同行业ESG因素的精准研判能力。

我们期待在监管机构的专业指导、创投机构的深度实践，以及创新企业的积极响应下，共同推动国内ESG投资生态体系稳健发展。