直销银行退场背后：行业数字化发展进入深度整合新阶段

每经记者：张寿林 每经编辑：廖,丹

9月23日，邮储银行发布公告称，该行将吸收合并下属全资子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司（以下简称邮惠万家银行）。

根据公告，本次吸收合并完成后，邮惠万家银行的独立法人资格依法注销，邮惠万家银行的全部业务、财产、债权债务以及其他各项权利义务由邮储银行承继，邮惠万家银行客户的相关权利和义务均不受影响，已合法签署的合同、协议继续有效。

业内人士指出，随着多家银行陆续整合旗下直销银行或数字金融子公司，行业正从初期的“多点试验”转向当前的“全面融合”。

成立还不满4年时间

邮惠万家银行成立于2022年1月，注册资本50亿元，是邮储银行全资子公司。邮惠万家银行定位于“服务三农、助力小微、普惠大众”，依托“数据+场景”，构建开放共享的数字普惠金融服务模式，不仅丰富了邮储银行服务场景，也为该行数字化转型积累了宝贵经验。

公告显示，邮惠万家银行为邮储银行全资子公司，其财务报表已按100%比例纳入邮储银行的合并报表范围，本次吸收合并不会对邮储银行的财务状况和经营成果产生实质性影响，也不会损害该行及全体股东的利益。

长远来看，业内人士分析，邮储银行所承接的邮惠万家银行的存量贷款、存款和资金，业务规模较小，且资金和贷款业务自然到期后不再续作，对邮储银行未来的业绩表现整体影响较小。

直销银行被吸收合并，行业层面并非个例。业内人士指出，部分直销银行的退场，并非数字化探索的停滞，恰恰是银行业发展逻辑从“粗放式渠道扩张”转向“精细化生态深耕”的鲜明缩影，标志着包括邮储银行在内的银行业数字化发展进入深度整合新阶段。

业内人士分析，作为直销银行，邮惠万家银行成立是银行业探索线上线下协同发展的创新模式之一。直销银行初期以其线上化、低成本特性受到关注，但如今其独立存在价值已被大幅稀释。与功能日益强大的手机银行相比，直销银行在产品同质化、获客成本高等方面面临挑战，难以满足市场对一站式、全场景金融服务的需求。事实上，近年来已有超20家银行陆续关停或整合直销银行业务，这反映了银行业向“一体化运营”转变的趋势。

继续推进数字化转型

邮储银行在公告中表示，本次吸收合并有助于进一步优化邮储银行管理及业务架构，巩固数字化转型成效，提高运营效率，降低管理成本。

近年来，邮储银行相继完成了新一代个人业务核心系统、公司业务核心系统及信用卡业务核心系统的全面上线。在此基础上，邮储银行深化数字化转型，以金融科技驱动业务创新，运用大数据、人工智能等新技术，整合内外部多维数据，以科技赋能业务模式创新和流程优化，在主动授信、场景普惠金融等方面取得成效。与此同时，邮储银行深入推进普惠金融数字化转型，搭建起数字普惠“5D（Digital）”体系，创新推出“主动授信”专属产品。

业内人士分析，此次整合将进一步强化资源集约利用，推动技术、数据与业务场景的深度融合，加速“数字生态银行”建设步伐。

邮储银行方面表示，将持续贯彻落实中央金融工作会议精神，写好“数字金融大文章”，以此次吸收合并为契机，围绕科技能力、业务经营、风险防控等方面全力推进，打造以用户为中心的数字生态银行，提升全行经营质量和管理效率，助力全行业务高质量发展。具体将从三个方面继续推进数字化转型。

一是夯实科技能力基座。提升科技核心系统自主可控能力，夯实统一数据底座，深化“采、存、算、用、管”能力，充分激活数据要素价值潜能。深化业务与技术深度融合，深度应用大模型等前沿技术，打造多场景智能应用矩阵，全面推进前台业务服务、中台产品风控、后台运营管理数智化转型。

二是深化业务经营管理。外部客户服务方面，围绕“全客户、全旅程、全产品、全渠道、全场景”重塑体验，提升业务经营效率和服务水平。线上以手机银行为核心打造个人客户经营服务主平台，线下以网点为抓手构建“点+圈+网”金融生态系统。内部企业经营方面，依托数字化技术提升决策分析能力，赋能基层业务拓展，实现内部经营管理降本提效。

三是筑牢风险防控体系。一方面，加强数字化风控能力建设，不断完善风险管理机制。另一方面，强化数字金融风险防范，推进数据安全精细化管理，全面提升风险识别与安全分析能力。