中国股市：为什么股票涨停了，但资金却显示净流出？看完涨知识了

在没有收获一番事业之前，把勤劳舍出去，收获就来了！我常常讲：股市是一场炼狱，虐你千百遍，却依然只有少数人可以生存下来。在我看来，其中首要原因就是没有做到“天道酬勤”。

在股市里，有一条必经之路，那就是股海浮沉，只有在不断地学习和试错过程中才会慢慢沉淀出属于自己的交易圣经。技术派需要从最简单的看懂K线形态到掌握大多数有效的技术工具等等，然后才是学以致用，运用到实战中去，然后再去繁为简，把广度的学习提炼成深度的把控，让所有的技能都能成为临盘判断的一种习惯，让临盘判断更加效用化。

其实，所有的学习过程，并不是说炒股需要找我各种技术面的判断方法，而是炒股需要一个投资人的综合实力，而不经历复杂的求学和实践过程，何谈综合实力呢？抛开一切理论基础的实践都是耍流氓。正如初入股市的散户一样，因为获利而沾沾自喜的时候风险如期而至，而可怕的是他并不知道为什么赚了为什么赔了，而我认为，散户最起码要做到：提炼出每笔交易的价值，不能人云亦云，更不能输赢由天任命，否则股市一定会教训你。

当然，A股的的确确伤害了太多股民的心，这一点我没办法替你们扛，扛得住守得住也许，精彩就不远了。人活着，不就是为了一些念想和目标吗，如果交易让你幸福，那么就继续做，如果交易让你生死不如，离开他，真的没关系。

在股市中，股票强势封住涨停了，资金却显示净流出状态，有两个原因，分别是主力采取拆单式拉升股价或者资金对倒式拉升股票。

首先要清楚股价的涨跌是由供需关系决定的，股票能涨停绝对是多头强于空头，也就是买入的资金会大于卖出的资金，只有这样股价才会涨停的。再有还需要弄明白的资金监控系统的规律，很多股民会清楚，当资金主动性买入被认定为买入资金，而主动性卖出被认定为卖出资金，区别就是主动性买入或者卖出。

当主动买入的资金大于主动性卖出的时候，资金监控软件会显示净流入，反之当主动性卖出的资金大于主动性买入的资金软件会显示净流出；当股票直线封住涨停的时候，自然会主动性卖出的资金会大于主动性买入的资金，资金监控软件会显示净流出状态。

因此只要弄清楚股票的涨跌规律，以及资金监控软件的特征之后，再度回到这个问题寻找根源，那就是股票涨停资金显示净流出，必然是有以下两个原因所致。

原因一：主力拆单法

主力在控盘一只股票的时候，经常会采取拆单法，也就是把大单或者小单变成若干张单进行成交，给市场一种烟雾弹的方法进行控盘，为了就是避免跟风盘。

类似这种股票涨停，绝对是有大资金进行拉升股价的，当主力利用拆单法的时候，把主动性降低卖方市场，小单主动性买入推高股价，而大单主动性挂出卖单，以这种方式拉升股价的涨停板，资金软件显示绝对是资金净流出状态的。

原因二：主力资金对倒法

当主力采取资金对倒的时候，同样也是给市场一种障眼法的效果，比如主力提前在上方挂着大量的卖单，随后会用一些隐形的单去把卖单吃掉，或者主力会采取撤单的方式，当股价接近成交的时候，主动性把卖单撤掉无实际成交。

主力资金对倒实际就是左右手对倒，主动性买入或者主动性卖出，属于一种自娱自乐的控盘行为；为了就是在给市场一种股价涨不起来，或者让市场觉得主动性卖出的资金太多，制造一种净流出的假象。

举例子

某只股票在竞价高开5个点，开盘后主力用了几张大单强势把股票封住涨停，然后在涨停板挂出巨大的封单。当股票涨停之后，再度卖出的都会认定为主动性卖出的资金，等到收盘之后，这只股票肯定是主动性卖出的资金大于主动性买入的资金，这就是为什么股票强势封涨停了，股票显示净流出状态。

总之永远记住，在股票市场经常会出现烟雾弹和障眼法的现象，股票市场用肉眼看到的未必是真实的，股市真真假假，假假真真是非常正常的现象。按理说股票涨停了，肯定是买入的资金大于卖出的资金，但偏偏资金监控软件显示净流出状态，这些显示是假象，希望股民投资者们一定要知悉。

那么，什么样的股票容易出现涨停？如果这都不知道，想赚钱就非常困难

一、回踩筹码密集区个股

股价在有效突破筹码密集区之后，通常都会有一个回踩确认的动作，如果突破有效，那么回踩筹码密集区的过程中肯定是缩量的，然后再次启动时肯定是放量的。再次启动的时候，往往以大阳线甚至涨停的方式出现。

如图1-1所示为华银电力（600744）走势图，该股经过两波比较大的上涨行情后，累积股价涨幅巨大，在获利盘不断抛压的情况下股价出现回落。当股价回落到第一波上涨行情的高位成交密集区时，遇到较强的技术支撑，买盘资金不断介入后，放量涨停，表明在原来的筹码密集区域有明显支撑，短线投资者可以再次买入。

在强势市场中，当股价回踩到一个重要的技术支撑位（线、点）时，往往又会遇到支撑而出现反弹回升，这些支撑除筹码成交密集区外，也包括均线、趋势线、颈线、前高（低）
、整数关口以及黄金分割线等。

如图1-2所示为新疆交建（002941）走势图，这是股价回落遇到30日均线支撑而出现的反弹走势，股价连拉4个涨停。在第5板位置冲板失败后，股价连续向下走低，几乎回到起涨点。这时，正好遇到上行的30日均线支撑，股价企稳回升，次日强势涨停，之后几日继续冲高10%以上。

二、面临筹码真空区个股

筹码真空区主要是指两个筹码密集峰之间无筹码或只有很少筹码的区域，这通常是股价大跌或跳空下跌造成的，股价在进入这个真空区域后一般会出现加速上涨，甚至是涨停。

如图2-1所示为新日股份（603787）走势图，该股早期出现大跳水，在筹码分布图中出现了一个明显的真空区。在低位经过长时间的整理之后，出现一波反弹行情，当股价回升到前期连续跌停开板位置时，股价受阻后再次回落，此后进入较长时间的调整走势。随后，股价再次逼近这个筹码真空区域的下方以及前期反弹高点后，展开短期的整理走势。最后，向上拉起并涨停，股价进入筹码真空区域，次日连板。之后震荡几日，股价再次上涨到前期大跳水的起始位置，受盘区筹码抛压股价回落整理。

另一种情况，在最高密集峰上方出现无筹码或只有很少筹码的区域，这通常出现在不断创反弹新高的个股中，也容易出现涨停的走势。

如图2-2所示为神驰机电（603109）走势图，该股第一波反弹到前期高点附近时出现震荡整理，经过短期回落整理后股价企稳，随后突破涨停，开启第二波拉升行情。在第二波拉升过程中，很显然在最高密集峰上方出现无筹码或只有很少筹码的情况，主力拉升就比较轻松，股价容易出现涨停，4连板后见顶回落。

但这里我们要注意一下，在涨停板制度下，并不是所有处于涨停板位置时这只股票就处于强势，可以介入。有些时候，股票处于涨停板位置时，虽然封住涨停板的挂单量很大，但是如果仔细观察可以发现，挂单量在迅速地发生变化，即大的机构首先引导股价攀升到涨停板的位置，当看到有投资者积极买入时，便悄悄地将自己先挂的单子撤掉，再将自己的单子挂在较后的位置，使之暂时无法成交。同时这些机构有可能挂卖单，一小笔一小笔地将自己的仓位减轻。这样的结果就是，看起来股票的上涨势头很猛，但实际上是主力在分批地出货。这种股票在短期之内虽然仍有可能创出新高，但是其中的风险却很大，如果投资者盲目跟入的话，非常有可能被套牢。

因此，我们不能孤立、片面地研究涨停板，也不能机械地罗列涨停板形态，并冠之以各种名头都是没有意义的。同时，许多投资者尤其是中小散户在短线追涨时最爱听消息，迷信各种渠道的小道消息，打听哪只股票是黑马，结果常常是丢掉了黑马却骑上了死马。市场上有这样一句名言：“谁都知道的好消息，决不是好消息；谁都知道的利空，决不是利空。”因为市场上的主力做盘，要讲故事给散户听。底部建仓时，他不会告诉你；到了顶部，他也不会告诉你他要发派。盲目地由完全没有可信度的小道消息支配自己的投资理念很容易血本无归。

所以，我们要通过正确的相关分析和研判，有效地确定趋势的强度，但趋势强到何种程度，是否强到非涨停板不可，没有人能够给出精确的结论。一只低位强势涨停的股票，通常次日会延续强势的趋势运动，可以表现为连续涨停，也可以不以涨停报收。这些都是涨跌停板的市场不确定性。涨跌停板只是趋势运动的结果，决不可用结果来求证涨停板的原因。

除此之外，也不是所有人都适合追涨短线操作的，很多人由于心理素质和性格的原因是不适合短线追涨操作的：①性格优柔寡断者不适合追涨。②不能遵守纪律者不适合追涨。我们常带有侥幸心理，在追涨失败股价跌至止损价以下仍坚持持仓，这种不甘心的心理很容易加剧亏损，导致该买的时候犹豫，该卖的时候也犹豫，从而错过了最佳的时机。

最后，很多人不明白态度对结果的重要性。大部分人错误地以为对市场的重大认知改变是成功的关键，实际是态度的基本转变才是成功的关键。市场没有责任，它只是按照当初建立时的原则办事。如果发现自己在责怪市场，或感受到背叛，任何责怪，都说明我们没有接受市场不欠你的现实，不管怎么想，怎么努力，市场都不欠你的。

承担责任意味着确信所有的结果都是自己造成的，交易结果取决于对市场的认知，要接受所做的决定和行动的结果。如果不完全地承担责任，会导致两个主要的心理障碍而不能成功。第一，你和市场建立了敌对关系，错失了持续一致性的机会。第二，你错误地以为市场分析可以解决交易问题和失败。

通过避免亏损来防止痛苦是办不到的。市场会产生行为模式，模式也会重复出现，但不是每次都一样。所以再次证明，没有避免亏损或犯错可能的方法。失败的交易者关注于尽量不犯错，结果是越是努力，越是犯错越多。市场具有或然性，再优秀的交易者也有犯错误的可能，也有做错的时候，我们要坦然面对，主动承担。当不再关注于赚钱，而是关注于如何防止市场再次伤害他以避免痛苦。

换句话说，他越是想赢，不想亏，对可能对他有利的信息的忍受能力越差。他有能力阻止的信息越多，他能看见的对他有利的机会越少。也就是关注什么吸引什么，不要让过去的损失束缚以后的交易。每次交易都是新的开始，不要让恐惧，防止受到市场伤害左右自己，导致在机会面前错失良机。

为了避免痛苦而学习越来越多的市场分析会形成复杂的问题，因为学的越多，对市场的期望越多，如果市场不这么做，就会更痛苦。不知不觉地制造了一个危险的恶性循环：学的越多，变得越疲惫不堪；越是疲惫不堪，越感觉要学。

最终，不承担责任的最坏结果就是在痛苦和不满中循环。以为解决问题的方式就是获取更多的市场信息。学习终归是好事，但是如果不为自己的态度和观点负责，那么就是在为错误的原因而学习，会让你不当地使用你学到的东西。如果没意识到这点，就会用知识去避免承担风险的责任。在这个过程中，就会制造你一直避免的东西，在痛苦和不满中循环。