都在等，下一个爆点

大家好呀，我是邓姐姐。

今天多聊下市场各方面。

还有小伙伴记得，我之前曾提过的科技半导体嘛？

（7月25日推文）

如果从那时算起，芯片ETF、半导体ETF至今涨幅已近38%。

今天的市场，也因为周末摩尔线程公布将召开上市审议会议，

让相关概念板块成了最靓的崽，早盘股价纷纷拉升。

小小科普一下。

国产GPU有“四小龙”：摩尔线程、壁仞科技、燧原科技、沐曦集成电路。

它们都是中国高性能GPU领域的重要企业。

致力于打破国外垄断，推动国产算力产业发展。

其实，它们从2024年下半年就分别踏上了上市辅导的征程。

按时间推算，应该陆续将在今年四季度或明年一季度上市。

（不是投资推荐哈，仅作为知识科普）

至于未来的科技方向，大概率仍旧将围绕热点和政策方面展开叙事。

今年是第十四个五年规划，2021年~2025年的收官之年。

今天下午就举行了高质量完成十四五规划的主题发布会。

主要是总结过去做出了哪些成绩和成效。

并不涉及短期的政策调整。

要说近期政策重点，必须是“十五五”规划。

规划制定的大概时间线是这样的：

根据过往经验，预计2025年10月左右，

中央将制定形成“十五五”规划纲要建议。

到2026年3月前后，规划纲要通过审议后发布。

大家肯定好奇，“十五五”可能会有哪些潜在政策动态呢？

来看看机构的分析，中金认为：

要保持经济增速，就需要实现供需再平衡，尤其是提振需求。

扩内需方面，主要可能是化解债务、促进消费、财税改革等方向。

而在供给方面，科技创新将坚定推进。

除了“新登”们在这轮牛市不断轮换上涨。

处于“中登”的黄金，也在持续走高。

插个图，大家就明白啥意思。

最近流行老登中登小登的说法，小登都在嘲笑老登买白酒。

要我说，不管老登小登，能赚钱的都是好登。

哈哈，言归正传。

今天现货黄金又刷新记录，涨超3726美元/盎司。

换算一下价格单位，大概对应850元/克。

A股方面，黄金股也持续大涨。

每每这时，都会有人问要不要卖掉手里的黄金？

或者未来金价还会涨吗？

其实吧，这在上周深入聊黄金时都有提到。

可以点这回顾：

不管是短期，还是长期分析，都分别有聊到。

细心认真的小伙伴看完后，心里可能就有答案了。

PS.

对啦，再说一个消息。

今天9月LPR公布，继续按兵不动。

依旧1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5%。

不过，市场有不少分析师认为——

今年四季度可能实施新一轮降息降准。

判断的依据有两个。

一个是，美联储恢复降息，打开了我们的降息空间。

另一个是，年底前在大力提振内需、采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳。

LPR报价也有下调的空间。

如果降息能实现，商业房贷利率又能进一步调降。

而且，降息对债市行情整体也会有刺激。

利率下降，债券价格上涨。

简单举个例子。

有一张旧债券，每年固定付息5元。

现在央行降息，新发行的债券每年只付息4元。

作为投资者，你肯定更想要那张5元的旧债券，愿意出更高的价钱去买它。

所以，旧债券的价格就上涨了。

普遍来说，调降LPR对债券基金和固收类银行理财是利好。

股市在等十五五，债市在等降息。

PS.

暂无可转债打新。

攒攒欧气，静待下次打新。

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