大重组之后，投资的逻辑也变了！

这两天看到一个数据，过去五年的时间，央企 资产总额从不到 70 万亿元增长到超过 90 万亿元，利润总额从 1.9 万亿元增长到 2.6 万亿元，年均增速分别达到 7.3%、8.3%；累计上缴税费超过 10 万亿元，更完成向社保基金划转国有股权 1.2 万亿元。

这组数据不是冰冷的数字，而是央企 “硬实力” 的证明，规模在扩大、盈利在提升，还能为国家税收、民生保障托底。

前两天，国务院国资委副主任李镇表示要“大力推动国资央企战略性专业化重组整合”。

看着好像跟普通人没什么关系，但其实看懂背后的逻辑，对大家投资和生活都是一次大突破。

今天咱们不聊官话，就用大白话拆解清楚：国家队到底在折腾啥？对你的工作和钱袋子有啥影响？

国家队为啥突然要 “重组”？不是瞎折腾！

你可以把咱们的国资央企想象成 “家里的工具箱”：以前为了啥都能用上，里面塞满了各种工具 —— 有的扳手重复买了三四把，有的老掉牙的螺丝刀早就用不上了，真正需要的精密仪器（比如修家电的专用工具）反而没有。

现在国家队要做的，就是 “整理这个工具箱”：

扔了重复的、过时的（比如一些不赚钱还内耗的企业）；

添上能用得上的 “新家伙”（比如搞卫星互联网、找矿产资源的企业）；

把好工具归拢到一起，别再东一个西一个（比如把分散的钢铁厂合并成 “钢铁巨头”）

核心就一个： 从 “啥都有但不精”，变成 “啥关键就强啥” 。以前国企追求 “大”，现在只追求 “能打”—— 毕竟关键时刻，得有靠得住的 “自己人” 扛事。

说的很玄幻，简单说一下改革的两个个大方向：

1、造“杀手锏”：解决“卡脖子”和安全问题

在 重要行业和关键领域 （如卫星互联网、战略性矿产资源）推进重组。 就像家里要确保 粮食、水、电、网络 绝对不能断供一样。国家得确保在关键时候，我们的矿产、能源、通信、粮食这些命脉领域，有自己信得过、靠得住的“亲儿子”公司，而且这个儿子还得特别能打。

2、 结束 “内耗”，组团跟国际巨头 “掰手腕”

以前咱们的国企有个毛病：同一个行业，好几个国企互相抢生意。比如钢铁行业，A 国企卖 3000 一吨，B 国企就卖 2800，最后谁都没赚到钱，还没力气跟国外的钢铁巨头竞争。

比如之前鞍钢合并本钢，把两家的技术、厂房、客户整合到一起，一下子就成了能跟韩国浦项、日本新日铁叫板的 “钢铁国家队”。

核心逻辑：把分散的力量拧成拳头，不跟自己人打架，专打 “需要突破的硬仗”。比如高端芯片、大飞机、人工智能这些，以前国企各自为战，现在集中钱、技术、人才一起攻，进度会快很多。

可以说是集中力量干高精尖、保安全、谋未来的事。

当然，在这个过程中难免会给一些人带来阵痛，比如有些人铁饭碗不铁了！一些央企国企确实在“锁编”、“控员”。

其中中国兵器工业集团将其总部职能部门从原来的15个压缩至12个，编制人数缩减40%；

省属国企方面，例如甘肃省属国企甘肃电气集团，截至今年6月份，总部职能部室由12个压减至8个，减幅33.33%，全集团调岗分流管理人员320人。

还有前段时间，上海地铁裁员...

人员“优化”，也是要 “腾出钱搞技术，另一个当下确实是又到了要勒紧裤腰带的日子。

一些领域的人才需求可能会增加，但一些过剩领域的就面临优化的困境。

如果你在国企做这些工作，一定要提前准备：远离 “可有可无” 的岗位；赶紧学技术，往核心业务靠。

我身边有个建工的朋友，以前就是喝酒应酬，今年就很少跑饭局了，不是考证就是拉业务，前段时间还听说在申请什么专利。总之，以前那些虚头巴脑的东西，现在不好使了，央国企都已经实行竞聘上岗了，是真的要秀肌肉才能活下去的时候了。

对于投资来说，这场变革意味着央企投资逻辑的根本性转变。

从前我们看央企，看的是规模、是垄断地位。

现在则需要更深层次地理解国家战略意图，并沿着产业发展的脉络进行投资布局。

国家队重组后，会变成 “产业链的带头大哥”（官方叫 “链长”），它需要什么、跟谁合作，谁就有机会赚钱。下面 3 个方法，看完就能查、就能用：

1、 关注“共链行动”与供需清单。

简单说就是：“我需要这些零件、这些技术，谁能提供？” 这相当于官方给的 “投资地图”。

仔细研究这些清单，能找到大量为央企提供配套产品、技术或服务的“专精特新”中小企业。

2、合格供应商名录

每个央企都会公布 “合格供应商名录”

就是经过官方认证，能给它供货的企业。这些企业不是随便选的，要么技术够硬，要么供货稳定，是央企 “离不开的合作伙伴”。

比如中国航天科技集团的供应商里，有做特种材料的小公司；国家电网的供应商里，有做智能电表的企业。这些公司知名度不高，但业绩稳，股价容易涨。

这个可以通过研究央企的“合格供应商名录”或者研究央企的“合格供应商名录”就可以找到哪些依赖度高的核心供应商。

3、研究央企创投基金的投资方向，抄作业

央企设立的创投基金（总规模近千亿元），其投资方向极具指向性。它们“投早、投小、投长期、投硬科技”

国家队的眼光比咱们准多了，它投的公司，未来要么被央企收购，要么能上市，潜力很大。

总之，这场重组正在向2.0推进，它不只是一个企业新闻，而是整个中国发展逻辑转变的信号，从求大到求强，从速度到质量。

更多解读，大家可以预约来我的直播间看。