AI带火存储芯片需求，DRAM价格猛涨，NAND供不应求或成常态

最近，全球存储芯片市场正在悄悄发生大变化。根据花旗环球最新报告，DRAM和NAND闪存这两类关键存储芯片，可能在明年出现供不应求的局面，原因很简单——AI爆发式增长，带动了对存储的巨大需求。

比如，国际存储大厂SanDisk股价因此大涨至83美元，美光和SanDisk甚至先后宣布暂停部分产品报价或直接涨价。这不是虚张声势，而是真正看到了市场变局。

尤其是美光，已通知客户，从9月12日起暂停DRAM产品报价一周，预计涨幅在20%-30%之间，而用于汽车的产品价格涨幅更是高达70%。

这波涨价的导火索，正是AI带来的算力和数据处理需求不断提升，直接带动了大容量、高速存储芯片的需求。

DRAM、NAND全面走强，涨价第一枪已经打响

现在的DRAM市场热得发烫。美光率先喊涨后，市场人士普遍预计，这波涨势将从DDR4一路蔓延到新一代的DDR5。

DRAM厂商也在全力转向高带宽存储（HBM）的研发，尤其是即将推出的HBM4，这种芯片不仅技术难度高，还需要搭配先进制程的逻辑芯片，产能和工艺门槛都更高，也进一步推高了传统DRAM的供需压力。

NAND市场同样不甘示弱。SanDisk已宣布将所有渠道和消费者产品涨价10%以上，掀起新一轮涨价潮。第三方机构预测，到2026年，NAND市场整体规模将达650亿美元，2027年更将逼近700亿美元，其中AI相关应用的占比正快速提升。

以NVIDIA的Blackwell平台为例，一套AI训练系统就要搭配多个8TB SSD，未来甚至可能升级到96TB的大容量配置。照这个趋势发展，未来每五个NAND芯片中就有一个是AI在用，但AI相关的应用却能占据NAND市场收入的34%！这也意味着，AI正成为推动存储芯片涨价的“超级买家”。

产业链全面回暖，国产厂商迎来新机会

除了涨价之外，整个存储产业链也迎来了久违的回温。早前因库存过剩而低迷的市场，如今逐步恢复元气，供需关系开始反转。

在DRAM方面，根据CFM闪存市场的数据，过去半年里，DRAM价格指数上涨约72%，LPDDR4X、DDR4等产品价格也跟着涨。相比之下，NAND价格此前还比较低，但从6月中旬开始，也开始明显回升，涨幅正在赶上DRAM。

服务器端的需求也在回暖。第三季度开始，eSSD（企业级固态硬盘）备货需求上升，尤其是北美市场，由于HDD（机械硬盘）供应紧张，部分客户转向SSD，进一步推高了企业级NAND需求。原厂们也更加倾向于把货优先供给北美客户，这使得国内市场的供应被挤压，价格话语权也随之增强。

此外，在手机用的NAND领域，由于美光逐步退出移动NAND市场，给国产厂商留下了不少“空位”。这为国内厂商提供了抢占份额的机会，也使得mobile NAND价格在第四季度可能出现小幅上涨。

结语：

总的来看，随着AI加速渗透各行业，存储芯片正成为下一个风口。从服务器到手机，从消费电子到汽车，DRAM与NAND的需求正被源源不断地放大。而价格的上涨、产能的紧张、技术升级的门槛，也都在为市场注入更多变量。

谁能抢先布局高端产品，谁就能在这轮存储“涨价潮”中站稳脚跟。对于国内厂商来说，这既是挑战，也是一个难得的窗口期。供不应求的芯片时代，或许真的正在回归。