大象论股｜波动加大，轮动加快，但没啥大问题

指数还是在震荡中，这个观点最近说的非常明确了，即便创业板，深成指和科创50均创下了阶段新高，但沪指有无形的大手，在这里把控着，就是得慢牛，不能走的那么快。

市场今天波动很大，指数在盘中一度出现了跳水，创业板从一度跌超1%到涨0.68%，沪指探底回升，盘中跳水，很多人又慌了，午后，市场在券商的抱团带动下，沪指翻红，创业板在胜宏和东财，以及阳光这些权重的带动下，再度走强。通过这样的大幅波动，一方面可以洗盘，清洗浮筹；另外一方面可以蓄势，让想进来的资金进来。

今天两市个股涨多跌少，红盘家数超3600家，市场情绪有一定的恢复。量能比前一日放量640亿元，成交2.34万亿，成交量还在，量在，那就是良性轮动。内资主力资金净流出449亿元。平均股价上涨1.15%，创下阶段性新高。

从市场反复震荡，板块轮动表现，整体行业其实没太大的问题，我们在应对上，在考虑适当控制仓位（7成）的基础上，继续从行业细分去重点博弈个股，但注意，市场不乏机会，不要追涨追高即可。

这个位置上，我们要做好两手准备，一个是降息+会谈，超预期，则市场应该就可以上去了；另外一个是降息+会谈，不及预期，则市场可能就调整一下。当然，目前跌不动，可能没有太大的问题，所以现在要考虑的是，谁还可以带动指数上攻：

第一，券商股，东财+同花为首的券商+互联网金融；

第二，白马股，茅台，美的为首的大消费；

第三，中字头，中特估，石油，电信运营或者国央企改革方向；

第四，招保万金的房地产方向，钢铁，水泥等等

上周四9月11日和今天下午，券商明显的异动，而且起到了带动市场的作用，所以应该还是得靠它们。

从盘面上看，市场仍是良性轮动行情，题材有消息面刺激的会更强。

今天最强的当属于机器人方向，板块再度创下历史新高，电机，人形机器人，PEEK材料表现居前，大洋电，三花智等领涨，消息面上，据《连线》9月15日报道，OpenAI正加速其在机器人技术领域的投入，或通过组建一支专注于人形机器人的新团队，押注与物理世界的交互是实现通用人工智能（AGI）的关键一步。9月15日，宇树科技宣布开源UnifoLM-WMA-0——跨多类机器人本体的开源世界模型-动作架构。宇树科技介绍，UnifoLM-WMA-0专为通用机器人学习而设计，其核心成分在于一个可以理解机器人与环境交互物理规律的世界模型。

嘉宾点评：机器人方向趋势明朗，消息刺激多，机会有，但预期不能太高，原因是被炒烂了，各个细分都几乎炒作过了，另外多数的个股位置高，可以选择相对涨幅不大的上升趋势类标的，去做博弈。

半导体方向今天也不弱，尤其是国产替代方向，海光，澜起，龙芯，中芯等带动科创50ETF出现5连涨了，这里原因有两个，第一个是，昨晚英伟达被市场监管总局进一步调查，情绪上利好国产替代链；第二个是，9月15日，龙芯中科在互动平台表示，龙芯首款GPGPU芯片9A1000的研发基本完成，三季度内会交付流片。成功与否需待流片回来后的测试结果。

嘉宾点评：1、整个芯片半导体方向，仍有机会博弈，这轮还没有走完，尤其是国产替代方向，只不过要从细分领域去找机会；2，对于科创50，如有安全垫，考虑持为主；3，芯片半导体方向的低位的，比如汽车芯片，模拟芯片，半导体设备环，可以考虑去找找机会博弈。

今天跌幅居前的主要是有色金属板块方向，小金属，工业金属，金属钴，稀土方向领跌，北方稀，中国稀跌在4%左右。究其原因，主要是美联储降息即将落地，还有中美经贸紧张局势的缓和，对稀土概念也是一种利空，所以，今天资金开始撤离。

嘉宾点评：对于有色金属，小金属，贵金属等降息影响下，出现最近大涨的方向，考虑减仓或收获为主，而不是再去追。

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