小银行下调存款利率，“零利率”时代到来？这是最后一“调”吗？

最近，不少中小银行在密集发布公告，调整各自银行的存款利率。很多储户担心，这是不是新的一轮存款利率下调的开始。但恰恰相反，这其实是上半年存款利率下调的结束。在此之后，短期到中期范围内，应该不太再有大规模的存款利率下调浪潮了。即使特殊调整，也很可能会时间拉长得更久一些，不会像之前4年间的做法，一年内下调两次或者三次，让存款利率快速下滑。

在上半年的5月20日，六大行统一时间发布，进行存款利率下调。这一次下调力度还是挺大的，一年期定期存款利率只有0.95%，下调了15个基点，远远超过LPR贷款基准利率每次调整5到10个基点。三年期和五年期定存利率均下调25个基点，分别至1.25%和1.3%，而活期存款利率仅仅只剩下0.05%。

过去听说欧美等成熟经济体，存款是零利率乃至负利率，如果仅仅为资金安全而去存款，金额比较少时还要收取银行账户管理费。那么我们现在的状态是如何的？因为我们的央行存款基准利率表长期没有变动了，那么只能以六大国有行的存款利率作为基准来评价，我们基本上也进入到零利率时代了。

国外的零利率主要是指其央行发布的基准利率指导中显示为零，但是国外各家银行也可以按照自己经营情况，进行行内的存款利率发布。所以除了个别规模非常大的商业银行，国外很多储蓄银行以及小的商业银行，存款也是有利率的。现在欧美成熟经济体的中小银行，存款利率普遍也是在1%到3%之间。

那么这样做国际上的横向对比，我国的存款环境，也基本上进入到“零利率”时代。从2014年起，各家银行也可以进行一定限度的存款利率浮动，所以现在的存款格局就是6大行存款利率最低，中等规模银行稍微高些，而小银行和村镇银行，则利率更高一些。在5月份6大行调整利率之后，中小银行一直没有跟进，现在3个月后，终于跟来了！

最近多家中小银行也在密集发布，下调各自银行的存款利率。在2014年存款利率市场自由化之后，一般来说越小的银行，存款利率相对会更高一些，这样才能吸收到存款，才能稳健经营。那么大银行利率下调了，他们也会随之不断降低自己的存款利率，降低自己的负债成本，减少自己的利息支出。

例如，嵊州瑞丰村镇银行发布存款利率公告，定期存款利率三个月、六个月、一年、二年、三年、五年，分别调整为0.80%、1.10%、1.15%、1.15%、1.30%、1.30%，同以前比较，下降10到20个基点不等。另外多家村镇银行以及城商行和农商行也发布了利率下调公告，这股中小银行下调利率的浪潮，估计要到第四季度才会慢慢结束。

在利率下调之后，基本上小银行与大银行之间的存款利率，差别已经缩小很多了，但是仍然有着不少的差距。一年期定存利率还是多了20到30个基点，三年期存款利率虽然一致，但是小银行有着各种各样的营销活动，让储户的实际利率收益会提升的更多一些。

其实现在随着贷款利率下调，我国银行业的存贷利差已经被压缩的很低了。据最新的央行数据，现在存贷差只有1.42%。同5年前对比，几乎减少了100个基点（1%）以上。那么这对于银行的收入和利润水平有着严峻的考验。所以即使中小银行需要存款，但是也需要降低存款利率。否则很有可能发生存款越多亏损越大的局面。

现在的存贷差已经同国际水平相差无几，这样也就意味着未来我国贷款利率与存款利率下调的余地已经不大了。估计未来这种状况会存在比较长的一段时间。所以这一轮存款利率下调之后，虽然存款利率已经进入到1.5之内了，但有可能在短期和中期会维持比较长的一段时间。

最近随着股市的火热，存款外流状况在加剧，随之出现的，就是一些中小银行在刚刚下调完存款利率之后，又开始通过大额存款和大额存单等产品，提升利率来稳住存款规模，到7月底被追踪的全国400多家银行中，已有217家上调了各期限存款利率，平均上浮幅度在15-25个基点之间。

现在指导，靠存款实现保值已经是不现实的，但是储户会愿意将存款转化为消费，转化为投资吗？面对A股的牛市行情，你会不会毅然将存款取出去入市炒股呢？那么应该找寻哪些中小银行去做存款呢？其实这对于储户来说，就是风险与收益共存，信息与利率相关。

投资有风险，入市需谨慎。存款靠信息，多问多比较。