开始还房地产的债了

任泽平说房地产是夜壶，需要的时候拿出来，不需要的时候就放回床底。其实这句话很给房地产面子了，现在中国的房地产更像是鸦片，需要的时候喝一口麻痹自己，不需要的时候藏起来见不得光。需要的时候是白手套，不需要的时候是黑历史。

现在的房地产，就在还之前的债，比如最近热议的“高评高贷”。

首先讲一下高评高贷的定义，一句话来说，就是在银行评估房价的时候，故意高估房子的真实价值，从而能够给客户贷更多款，以此做到零首付甚至套现。

比如一套100万的房子，正常只能贷款七八十万，但是如果评估价达到了150万，那么就能贷120万了。这样不仅是直接零首付把100万的房子买了，甚至还能套现20万。

这种情况也直接催生出黑产，就是职业背债人。很多人反正也不去大企业工作，完全不在乎银行信誉，所以就被专业的公司组织起来。先用一点钱养好社保，然后再去银行用高评高贷的方法捞一大笔，最后就跑路。银行的钱大部分被中介骗走，少部分给职业背债人，然后留下一堆坏账。

之前行情好，房价一路上涨，其实大家睁一只眼闭一只眼就过去了。都是人情世故，手下人不要管得太死，不然就没人听话了。但是现在出事情了，就不管你过去怎么称兄道弟，肯定要抓人去背锅的。

现在银行开始严查高评高贷，最先从广深那边开始的。两个原因，第一是那边的人最灵活，这种违法乱纪但是有利可图的东西，一般都是从高度市场化的地方开始的。另外一方面，广深的房价是一线城市中跌得最猛的，很多都腰斩了，那么产生的银行坏债更大。

现在压力最大的就是银行，不良贷款率快速上升。下图是过去几年几大银行的中报，财报现实疫情后各大银行的不良贷款率都在快速上升。如果房价继续下跌，很难说啥时候就会突破1%这个数字。

而且还有很多逾期的没有接到催款电话，没有走催款程序，还没有体现在不良贷款这个数字上。

这件事情让我想起来美国2008年的次贷危机，也是房价一路上涨，所以银行的人审批贷款的时候就睁一只眼闭一只眼，给很多不具备资格的人也发放了贷款，也就是“次贷”。但是房价泡沫破裂后，房子很快资不抵债，大家纷纷不还银行钱了，银行坏债率越来越高，最终发展成金融危机。

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