A股高开低走！震荡行情机会在哪？

今天市场高开低走。

坦白讲，能够高开都在我预期之外了。

原因，就在于8月最新的宏观经济数据不太好。

首先是70城房价数据。

北上广深二手住着价格不论同比环比都在下跌，其中最龙头的北京上海还有加速下跌的趋势。

一线城市都这样，那全国整体只会更惨。

同时，居民1-8月的新增贷款创09年至今新低，全民化债依旧是未来相当一段时间的宏观经济底色。

此外，CPI、PPI同比全部为负，制造业PMI低于50荣枯线。

整体上，目前中国经济仍处于温和复苏的阶段，这是确然无疑的。

不过，要是因为经济基本面没有完全复苏就看空市场，我觉得完全没有必要。

因为本轮A股的牛市，从头到脚，它就不是一个基本面驱动的牛市。

我认为，很多人在把本轮牛市和2015年相比，我觉得并不合适。

基本面上，15年楼市还处于上行期，全社会对经济发展的预期也和今天不同。国际关系上，当时我们和美国的合作远大于竞争。

以及最重要的，那轮牛市出现的根本原因是因为各种制度改革导致天量的杠杆资金进入股市，这一点和今天的市场完全不同。

更值得本轮牛市参考的，我觉得是19-21年的牛市。

同样是中国央行与美联储共振的放水周期、同样是中美又打又谈的冤家关系、同样是全民对东升西落的坚定信心，也同样有对未来相对茫然的预期。

我认为，参考19-21年的牛市，本轮牛市同样会是一轮大盘成长风格的牛市。因为只有大盘成长板块能够承载极大量的增量资金入市。也只有大盘成长，能支撑得起东升西落的巨大故事。

只不过，19-21涨的是以喝酒吃药新能源为核心的大盘成长。这一次，可能是以AI、算力为核心的大盘成长。

当然，这并不是说除了AI、算力以外都不会涨，事实上像工业有色、机器人、创新药我也一直建议大家看。我只是建议，本轮牛市的底色是科技牛，即便你不想单押赛道，也要在资产组合里把创业板或者双创配上。

1 、游戏ETF今天涨了4.38%。原因也很简单，就是最新的宏观经济数据不太好，于是资金开始找出海方向的板块，找着找着就看上游戏了。那游戏这个标的我认为也是可以的，和AI、经济复苏、出海逻辑都挂得上钩。但个人不建议重仓、也不建议长持，因为在中国这个行业是有极大政策风险的。我们社会的主流价值观对游戏其实并不友好，未来经济复苏了，没人能保证版号寒冬不会一二三四再来一次。大家买A股一时亏钱不要紧，记吃不记打那神仙也救不了你。

2 、创业板持续大涨。创业板我们在直播在文章在VIP群里已经推荐过很多次了。核心原因就在于两个字，便宜。在目前这种全面牛里，像创业板这种低估值的大板块是不可能被完全轮空的。我依旧认为创业板是目前A股宽基里最有投资价值的一个。顺便说一下，创业板龙头宁德时代今天一度创出了历史新高，这意味着任何时候买入宁德时代的投资者，今天都有机会解套。

3 、预制菜板块早上涨了不少，不过之后很快也回落了。另外我观察身边今天点老乡鸡外卖的朋友还挺多的，原因是老乡鸡周末发了个公告，详细说明了所有菜品哪些事现做、哪些是半预制、哪些是全预制。说明大家其实都明白预制菜是大势所趋，大家不接受的只是你把预制菜卖出御制菜的价格，完了还扭扭捏捏不承认。我查了一下，预制菜板块没有相关ETF，也没有主动基金重仓预制菜板块。

4 、派克斯总监Sky今天实盘减了一部分半导体，被 VIP群里的小伙伴光速活捉。因为Sky对半导体长期重仓，这也是相当一段时间里第一次减仓。于是就有小伙伴在群里担忧半导体是否结束了、要不要撤。那Sky总监的回复如下：

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