证监会严打东方通财务造假，7名责任人被重罚可能被实施强制退市

金透社 | 万捷

近日，证监会对深交所创业板上市公司北京东方通科技股份有限公司（简称 *ST东通）财务造假一案做出严肃处理，彰显了监管层维护证券市场秩序、保护投资者权益的决心。经调查，*ST东通连续四年通过违规手段虚增收入和利润，严重违反证券法律法规，面临着巨额罚款与强制退市的严厉后果。

四年造假行径曝光，财务数据严重注水

证监会查明，*ST东通在2019-2022年期间，借助旗下全资子公司北京泰策科技有限公司，采用虚构业务、提前确认收入等手段，系统性地虚增公司业绩。2019年至2022年，公司分别虚增收入6145.10万元、8485.06万元、12550.58万元、16052.95万元，占当期披露营业收入的比例依次为12.29%、13.25%、14.54%、17.68%；对应虚增利润5222.79万元、5877.42万元、7948.22万元、12369.20万元，占当期披露利润总额的 34.11%、22.72%、30.35%、219.43%。四年累计虚增收入高达4.32亿元，虚增利润3.14亿元，这一系列操作致使公司对外披露的年度报告严重失实，误导了广大投资者的决策。

巨额罚单落地，责任人面临重惩

针对*ST东通的严重违法行为，证监会毫不手软，开出重磅罚单。拟对上市公司处以2.29亿元罚款，以惩戒其长期财务造假、破坏市场诚信根基的行为。同时，对7名直接责任人合计罚款4400万元，其中公司实际控制人、时任董事长兼总经理黄永军，因在违法活动中起主要组织、指使作用，情节严重，被处以2650万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款950万元，作为实际控制人罚款1700万元，并被采取10年证券市场禁入措施。其他相关责任人，包括时任董事会秘书、财务总监、子公司高管等，也依据其在造假事件中的责任程度，分别被处以从50万元到650万元不等的罚款。这一处罚力度旨在对违法主体形成强大威慑，遏制类似财务造假行为再次发生。

涉嫌重大违法，退市程序即将启动

*ST东通的财务造假行为已涉嫌触及重大违法强制退市情形。依据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定，若上市公司披露的年度报告财务指标连续多年存在虚假记载，且达到一定严重程度，将面临强制退市。此次ST东通2019-2022年度报告虚假记载情况，极有可能触发这一退市条款。深交所也将依法依规，尽快启动对*ST东通的退市程序。一旦退市，公司股票将从创业板摘牌，投资者手中的股票价值将遭受重创，公司多年来在资本市场积累的信誉也将荡然无存。

案件深层剖析与市场警示

*ST东通财务造假案并非孤立事件，它反映出部分上市公司为追逐短期利益，不惜践踏市场规则、损害投资者利益的不良风气。从内部来看，公司治理结构失效，内部监督机制未能发挥应有的制衡作用，导致管理层能够肆意操纵财务数据。外部审计机构或许也存在审计程序执行不到位的问题，未能及时发现并披露公司财务造假线索。

这起案件对资本市场而言是一记沉重警钟。监管部门持续加大对财务造假的打击力度，就是要向市场传递 “零容忍” 的坚决信号，净化市场环境，维护 “公开、公平、公正” 原则。对于投资者来说，更加需要提高风险意识，不能仅仅依赖公司披露的财务数据进行投资决策，还需深入研究公司基本面、行业前景以及公司治理情况，避免因投资造假公司而遭受损失。对其他上市公司而言，应引以为戒，严守诚信底线，合法合规经营，只有这样，才能在资本市场中稳健发展，赢得投资者的信任与支持。随着监管的不断强化与市场机制的逐步完善，任何企图通过违法违规手段谋取不当利益的行为，最终都将付出惨痛代价，被市场所淘汰 。