被动投资同质化困局凸显，公募探寻差异化竞争方案，小程序是突围路径吗？

财联社9月10日讯（记者 李迪）在被动投资市场竞争日趋激烈、产品同质化问题凸显的当下，多家公募都在寻求突破同质化竞争的方式。

针对投资者的需求，易方达、华夏、嘉实等头部公募推出专注指数投资的小程序，为投资者提供供指数解读、热点跟踪、策略建议等丰富服务。

这些操作有望帮助公募快速触达C端客户，抢占市场先机，同时也能优化客户服务体验，深化普惠金融服务。

头部公募推出“指数直通车”小程序

近日，易方达基金正式推出“指数直通车”小程序。

该小程序汇集市场上全部已发行的ETF和场外指数基金、合计超3000只，覆盖超450条指数，涉及A股、港股、美股等多个市场。

据悉，“指数直通车”小程序还支持指数产品一站式“查找-对比-投资”全流程操作。

根据指数、ETF、场外指数基金各自的特点，该小程序设置近100项列表指标，全方位、多维度展示指数及产品情况，还可通过80余项筛选指标为投资者快速圈定目标范围。小程序还设置ETF对比功能，以30余项指标直观呈现不同ETF的差异。

此外，该小程序还对接券商、互联网平台、基金公司等多元销售渠道，在选定产品后投资者可直接点击“购买”，跳转意向平台进行投资。

借助小程序发展C端客户，同时助力普惠金融服务

除易方达基金外，华夏基金此前也推出专为指数投资打造的“红色火箭”小程序。

该小程序包含指数浏览器、指数对比、热股选基等功能。

其中，指数浏览器功能覆盖全市场指数，支持按照宽基、行业主题、策略风格、跨境指数分类检索。而热股选基功能，能帮助投资者通过近期热门股反向挑选指数。

嘉实基金也在今年推出指数投资服务小程序——“超级嘉贝”。该小程序通过大数据和AI算法实时追踪市场热点，同样具备“以股选指”功能。

近年来，被动投资热度持续攀升，个人投资者的参与度也显著提升。在此背景下，公募基金推出针对被动投资的小程序，有望助力自身拓展C端客户。

某大型公募基金资深渠道人士向记者表示，“当前被动投资发展势头迅猛，个人投资者的重要性也显著提升，近期新发的ETF产品中，不少产品的个人客户认购占比都超过九成。因此，争夺C端客户已成为公募基金发展被动投资业务的重点。而小程序这种不需下载、功能丰富的工具，能够帮助公募快速触达C端客群，从而有望抢占市场先机。”

此外，小程序具备高效、便捷等特性，能为投资者提供指数筛选、基金筛选等实用功能。推出专注被动投资的小程序，也是公募基金优化客户服务体验、进一步深化普惠金融服务的重要举措。

易方达基金表示，此次开发推出“指数直通车”小程序，是践行普惠金融的一次有益尝试，致力于为投资者了解指数、用好指数提供一站式服务工具，助力提高投资效率、提升投资体验，让指数投资更简单。

被动投资竞争激烈，优化服务成差异化竞争路径

近年来，被动投资市场增长迅速，但行业竞争也愈发激烈。无论是宽基指数产品、还是行业指数产品，同一赛道中都有多个公募旗下的多只产品在竞争，产品同质化问题凸显。

如今，投资者对差异化服务、一站式解决方案的需求提升，仅凭单个产品已难以在被动投资竞争中获得优势。为突破同质化竞争困境，公募基金也在积极寻找差异化竞争路径，而推出差异化、平台化、一站式服务就是破局方式之一。

上述渠道人士对记者表示，“在买被动产品时，许多个人投资者都希望有平台能提供指数解读、热点跟踪、投资策略建议等方便快捷的丰富服务。而如今多家头部公募在提供一站式服务方面开展竞争，若有公募机构能做好小程序功能优化，真正实现解决客户痛点，就能形成显著的差异化竞争优势。”

嘉实基金副总经理、首席市场官鲁令飞也认为，对于投资者而言，标准化的ETF产品未来会像固收产品一样，成为账户里基石性的标准配置。而基金公司的差异化价值，是通过向投资者提供ETF解决方案和多策略服务，帮助客户实现投资目标。