珍惜A股的交易窗口

周五晚间，老美公布的就业数据拉胯，最兴奋的还得数简中媒体。

“降息预期直线升温”、“资金回流新兴市场”、“东升西落”……

以上说的一切，都属实。

过去，大A在老美加息的裹挟之下难受了好几年，到了2022年底美联储暂停加息后也没有调整风向，直到去年九月才开始松口，但这期间也是把的很严。

最近一年好几次都因为降息预期遇冷，包括大A在内的含中资产因此大起大落。

来来去去，这一晃一年又过去了，好在有了非农就业数据的支持，九月美联储降息基本上就定了。

而且，现在预期的不仅是降不降息的问题，而是要降多少，激进一点的的还有降75Bp的。

那么，这就意味着接下来如果老美那边的数据太难看，市场搞不好就会交易衰退预期。

所以，周五晚间美股的表现比较一般，美债和黄金表现更为强势。

当前，海外宏观环境正朝着对A股最有利的方向演进。

但这个窗口应该也不会太长，接下来A股能有多远，一方面取决于国内基本面是否能起来，另一方面取决于老美能否实现缓慢着陆。

国内基本面嘛，改观并不明显，还是老样子。

如果基本面能起来，那行情可能步入业绩对现阶段会走得远一点。如果起不来的话，就只能取决于老美是否直接进入衰退，只要不衰退就可以玩多两把，如果真衰退了那就两边一起吃瘪。

所以，按照目前的实际情况，A股交易的窗口应该不会很长，大家要好好珍惜。

周末，发酵最猛的是固态电池，现在小表格已经出来了，换在以前，周一大概率是_开_走，现在有了老乡们的鼎力支持，吃相应该不至于那么难看。

固态电池里面，可以看看具备一定产能的亿纬锂能、国轩高科，还有卖铲子的先导智能。

周五几只锂电相关的ETF也都涨停。含有固态电池量比较高的应该是锂电池ETF（561160），另外一只含固态量比较高的是储能电池ETF广发（159305）只不过规模有点小。

这里需要注意的是，周末发酵太猛，加上短期涨幅也不小了，如果有个比较好的位置的话，可以考虑一下，但是大幅高开的话确实有点难，搞不好一进去就要忍一段时间。

锂电板块过去一段时间也算是相对滞涨的板块，但是周五这一拉，和其他热门板块也在一个水平线上了。

最后讲一下黄金。

现阶段，买黄金ETF不如买黄金股或者黄金股ETF。

之前我这个号讲过，黄金股会在金价站稳后才会起来。

海外也是这个逻辑，过去两年海外的金矿股涨幅都是在最近半年多实现的，原因有两个——

一个是过去两年就业市场供不应求黄金开采成本居高不下，即便金价上涨金矿股的利润也比较有限，而到了现阶段老美那边就业局势没那么好了，开采成本就降下来了，金矿公司的利润就上去了。

另一个是，资本市场认可了黄金矿业股的业绩逻辑，涨了这么久才开始驱动业绩增长。

相比国外黄金股的涨幅，A股的黄金股涨幅并不算高，比如在美上市的金田今年涨幅已经有两三倍，少的也有一倍多。

而A股的龙头山东黄金年内涨幅只不过百分之五六十。

如果拿不准就直接上黄金股ETF（517520）。

今晚就这些。