多只主动权益类基金同日限购，“冠军基”也二度出手，限额1万元

市场震荡走高的背景下，多只主动权益类基金同日宣布限购。公告显示，工银瑞信银和利混合、工银瑞信丰收回报灵活配置混合、招商瑞享1年持有期混合、博时智选量化多因子股票将自9月8日起调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的限制金额。值得注意的是，在年内A股三大指数走高的同时，主动权益类基金收益率也相对亮眼，当前有高达九成产品在年内取得正收益。另外，也有部分绩优产品在近期限购，例如，"冠军基"永赢科技智选混合就将限额调整为1万元。在业内人士看来，限购可以引导投资者理性决策，同时合理控制基金规模增长，保持投资策略的稳定性和有效性。

多方原因推动限购

9月6日，工银瑞信银和利混合、工银瑞信丰收回报灵活配置混合、招商瑞享1年持有期混合、博时智选量化多因子股票均宣布，自9月8日起调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的限制金额，限额分别为50万元、50万元、100万元、500万元。

其中，博时智选量化多因子股票和招商瑞享1年持有期混合将于9月9日和9月12日恢复上述业务的办理，工银瑞信银和利混合、工银瑞信丰收回报灵活配置混合则未在公告中明确恢复相关业务办理的日期。

值得关注的是，博时智选量化多因子股票也曾在2月、3月、4月、8月将大额申购等业务的限额调整为500万元，在恢复相关业务办理的同时也同步实施了分红。9月6日，博时基金也公告称，博时智选量化多因子股票拟实施分红，A/C类基金份额每10份基金份额发放红利0.573元、0.567元，现金红利发放日为9月11日。

同样地，招商基金也在9月6日公告称，招商瑞享1年持有期混合拟实施年内第三次分红，A/C份额的分红方案均为0.1元/10份基金份额，现金红利发放日为9月11日。

同花顺iFinD数据显示，截至9月5日，博时智选量化多因子股票A/C、工银瑞信丰收回报灵活配置混合A/C、工银瑞信银和利混合、招商瑞享1年持有期混合A/C的年内收益率为37.67%、37.2%、29.9%、29.63%、14.48%、5.99%、5.71%。

"限制大额申购的背后，首先是基金管理人考虑到部分基金管理规模较大而进行限制，主要是为了保持产品原来的投资风格。其次，部分基金在分红前会通过限制大额申购避免大量新资金涌入，从而防止进一步摊薄原有持有者的权益。另外，当前市场环境比较火热也是造成基金密集限购的主要原因。"财经评论员郭施亮说道。

从市场走势来看，截至9月5日收盘，A股三大股指自年初以来分别上涨13.75%、20.89%、38.13%。在此背景下，多数主动权益类基金在年内的表现也相对亮眼。同花顺iFinD数据显示，截至9月5日，在年内数据可取得的7792只主动权益类基金（份额分开计算，下同）中，有7655只产品在年内取得正收益，占比高达98.24%。

绩优基金限购低至1万元

值得关注的是，年内至今的"冠军基"——永赢科技智选混合也自9月5日起，将大额申购等业务的限额调整为1万元。此前在8月27日，该基金曾将限额调整为100万元，限额原因均是为保护基金份额持有人利益。换句话说，时隔不足10天，该基金已两度限购，且限额调降幅度明显。

数据显示，永赢科技智选混合成立于2024年10月30日。截至9月5日，该基金A/C份额的年内收益率高达171.99%、170.83%，包揽年内公募业绩榜前2名；成立至今的收益率更高达208.44%、206.82%。截至二季度末，该基金的合并规模为11.66亿元。

关于限购原因，永赢基金表示，近期，伴随着科技板块上涨，永赢科技智选混合受到投资者广泛关注。在市场热度持续提升的背景下，实施大额限购主要出于两方面考虑：一是引导投资者理性决策，避免因市场情绪冲动投入大额资金；二是合理控制基金规模增长，保持投资策略的稳定性和有效性，为持有人争取长期可持续的回报。

公开数据显示，近一个月，已有87只主动权益类基金限购，其中不乏绩优基金。例如，中欧数字经济混合发起自8月22日起将限额调整为5万元。业绩方面，截至9月5日，该基金A/C份额的年内收益率达116%、115.13%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，近期市场较热，部分热门赛道的基金规模较大，因此，部分基金管理人会通过限购防止相关产品规模过快增长，也能让投资者更加理性地看待相关产品的业绩。

北京商报记者李海媛