监管收紧、头部崛起、清退加速，小贷行业上半年过得怎么样？

作者 | 陆易

来源 | 柒财经

9月1日，个人消费贷款财政贴息政策实施日期。随着贴息“红包”即将精准投放至消费市场，人们注意到这场狂欢中未出现小贷身影。

今年1月，监管部门出台《小额贷款公司监督管理暂行办法》（下称《办法》），一时间“小贷已死”论调甚嚣尘上。尽管政策并非“一刀切”，但行业洗牌已成定局，“二八”分化格局加速显现。

一边，清退潮成为贯穿小贷行业上半年的关键词。据北京商报统计，2025年上半年，全国共有超300家小贷公司被清退出市场。另一边，字节跳动旗下中融小贷、腾讯旗下财付通小贷、平安旗下金联云通小贷分列前三甲，注册资本为190亿元、105.26亿元、100亿元，规模占据行业前三席位。

当然，在行业洗牌与头部崛起的同时，严监管的态势丝毫没有放松，仍在持续发力。

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多张罚单落地，皆因这个原因

严监管，绝非是空谈，其力度，鲜明体现在一张张罚单之中。

今年7月16日，中国人民银行赣州市分行作出一则行政处罚：赣州爱信网络小额贷款有限公司（下称“爱信网络小贷”）因违反信用信息采集、提供、查询即相关规定，被罚19.5万元。

值得一提的，爱信网络小贷的背景颇具看点。天眼查显示，爱信网络小贷原名赣州积木小额贷款有限公司（下称“积木小贷”），曾由北京乐融多源信息技术有限公司（下称“乐融多源”）全资控股。而乐融多源是P2P平台积木盒子的运营主体。

2019年3月，积木小贷的股权结构发生变化。乐融多源退出了股东行列，换由上海安趣盈科技有限公司（下称“安趣盈科技”）成为全资控股股东。同时，积木小贷的注册资本从3亿元增加至5亿元。直到2020年3月，积木小贷正式更名为爱信网络小贷。

如今，安趣盈科还成为是读秒品牌运营主体，而读秒、积木盒子曾隶属于品钛集团。

而今年以来，除了爱信网络小贷外，还有很多小贷公司被处罚。

比如上半年中国人民银行重庆市分行针对两家小贷机构的处罚，原因依旧是违反信用信息采集、提供、查询相关管理规定。

小雨点小贷背景实力也颇为雄厚，股东为港资企业数网金融有限公司，出身于香港千亿豪门李兆基家族的李家诚是其控股股东，目前注册资本达3亿美元。

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合规经营是底线，特色化发展是关键

今年，针对小贷公司的行政处罚中，信用信息领域所涉及的各类违规情形，已然成为监管部门重点打击与惩处的对象。除此之外，小贷公司在业务开展过程中需严格遵循《办法》所规定的各项“行为准则”。

其中，在业务区域限制方面有着明确规定，涉及传统小贷不得跨省放贷；对网络小贷经营区域的条件另行规定；小贷不得帮助合作机构规避异地经营等。

如在黑猫投诉平台上，被借款人频频投诉涉及高利贷的“稳融花”，运营主体为广西云腾智创科技有限公司，而其中一名资方为南宁市新源达小额贷款公司（下称“新源达小贷”）。

据天眼查显示，新源达小贷注册资本2000万元，实缴资本2000万元，营业范围为小额贷款业务，但并不包含互联网贷款业务，更不用说跨省互联网贷款。而从大量借款人投诉看，新源达小贷的借款人来自全国各地。

而回顾近年来的行业动态，监管部门对小贷机构的关注重点聚焦于业务运营状况、风险防控举措以及合规经营水平。小贷公司需要依照相关新规条款及时作出调整，从顶层建立健全内控机制，结合自身资源禀赋及市场需求来打造差异化竞争能力。

据央行数据显示，截至2025年6月末，全国共有小额贷款公司4974家，10年间减少了近4000家。今年上半年，重庆一口气拟取消19家小贷公司试点资格，云南一次性查出548家问题机构，其中109家是小贷公司，北京、湖南、江西等地也纷纷出手，密集开展行业清理整顿。

随着监管力度持续加大、行业“洗牌”进程不断加快，小贷领域正经历着深刻变革。那些不合规、经营能力薄弱的机构逐渐被淘汰出局，整个行业正朝着更加规范、健康的方向稳步迈进。在这一转型发展的关键时期，合规经营是小贷公司生存发展的底线，而特色化发展则是其在新市场环境中站稳脚跟、实现可持续发展的核心要素。唯有坚持合规与特色并重，小额贷款公司才能在未来的市场竞争中赢得一席之地。