北京
好风凭借力，送我上青云。随着AI板块继续被消息面催化，A股继续以科技股为主向上冲。
从今年各个板块涨幅来看，是结构性行情。如果押中了泛科技类板块，那就会有不错的收益。除了行业指数基金之外，主动权益基金同样出彩，这样的结构市场，主动管理基金的超额收益就会愈发明显。
昨天我们盘点了翻倍基，时间维度是今年以来；今年又拉了一个近1年的维度，发现还有翻两倍的基金。我们常说，一年三倍易，三年一倍难。但不管怎么说，一年时间里翻一倍、两倍都不是一件容易的事情。
正好趁着基金中期报告出来了，我们看看这些基金，都做对了哪些？
首先，近1年涨幅超过200%的基金有7只，其中有3只属于北交所主题基金，这个我们就不多讨论了。
剩下4只，我们都看看。
01
中欧数字经济混合
这只基金翻一倍的时候，我们就关注过。现在又冲到了240%的收益，确实让人吃惊。
从前十大持仓看，占比超过60%，持股集中度较高。持仓里面抓住了当下最火的AI算力板块，包括我们熟知的“易中天”。与此同时，还重仓了快手、小鹏汽车等。
中期报告中，我们能看到全部的持仓。我们看到隐形重仓里，也就是排名第11-20的持仓里。出现了中芯国际还有688开头的科创板芯片企业。
中期报告，还会披露机构占比。中欧数字经济A类最新的机构占比为86.31%。
另外在中期报告中，基金经理用较大篇幅阐述了对人工智能行业判断。
“中欧数字经济基金始终专注于人工智能领域的投资和深度研究。重点围绕六大AI核心方向进行配置：AI基础设施、AI 应用、国产AI产业链、智能机器人、智能驾驶及端侧AI。”
“当前阶段最确定的投资机遇在于海外推理侧的基础设施建设，而未来最核心的观察变量则是更广泛商业闭环的形成。”
报告中提及的“基础设施建设”就是我们现在的算力；“商业闭环”，我们拭目以待。
02
德邦鑫星价值灵活配置混合
这只基金投资的主要方向是“两新一替”，即算力领域的新技术、新参与者以及算力国产替代方向。从前十大持仓股来看，十大持仓占比合计65.58%，持仓结构合理。这只基金同样是重仓了芯片半导体板块。
另外这只基金双核基金经理：
雷涛，擅长半导体、人工智能等成长领域投资。以投资国家战略为导向，通过自上而下与自下而上相结合，寻找优质成长股。
陆阳，长期深耕科技行业，对前沿科技创新保持着高度敏感度，能够敏锐地发掘新兴领域的投资机会。
中期报告对行业的展望：
“下半年海内外的大模型厂商都将迎来新一轮的重磅基模更新，scaling law有望重新开始发挥作用，并且多模态、多智能协同甚至AGI等不断涌现的模型新能力，都会对算力形成需求的升维。因此，我们认为全球或者说人类社会对AI算力的需求还仅仅只是一个开始，有望持续保持超高的景气度。”
03
信澳业绩驱动混合
这只基金规模不大，A、C类加起来3.4亿左右。前十大重仓依旧是清一色的AI、芯片半导体。而且比较夸张的是，前十大重仓占比超过83%，这个持股集中算是相当集中了。
04
中航机遇领航混合
这只基金与信澳业绩驱动有点像，同样是规模不大。同样是前十大重仓占比超过80%。也有不同的地方，这只基金二季度末持有50多只股票，但绝大部分都是打新。主要持有的股票不超过20只。
持仓主要集中在光通信、AI服务器相关股票。
中期报告：
“未来AI算力在云厂商资本开支大幅增加的情况下需求更为确定，聚焦技术壁垒高、业绩兑现确定性强的龙头企业更为受益，中长期来看，人工智能带动的AI算力产业发展趋势将维持高景气，我们将持续关注产业发展，跟踪国内外AI产品具体落地进程。”
综合看上面几只基金，无疑是抓住了AI人工智能的大浪潮。AI发展到现在，前期拼的是基础建设；未来拼的是应用层面。我也相信中国的科技也能在这次大浪潮中发挥引领作用，这里面的投资机会是不可估量的。
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