芯片供应“后备计划”受关注，阿里巴巴股价大涨

9月1日，阿里巴巴（9988.HK）股价大涨，市场聚焦阿里芯片供应链发展情况。截至发稿，阿里巴巴港股盘中上涨18.67%，报价137.3港元/股，阿里概念板块一度涨超2%。

消息面上，有消息称阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达在中国市场的空白。这款新芯片目前正在测试中，旨在服务于更广泛的人工智能推理任务，而且与英伟达兼容。新的芯片不再由台积电代工，转为由国内一家企业代工。记者就此询问了阿里巴巴，截至发稿，暂未获得回复。

阿里云芯片供应的“后备方案”受到关注。今年2月，阿里宣布未来三年将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施。阿里巴巴CEO吴泳铭在8月29日的财报电话会上表示，阿里巴巴每个季度的AI开发支出可能根据供应链不同波动，根据全球AI芯片供应及政策变化，阿里巴巴已有“后备方案”，通过与不同合作伙伴合作，建立多元化的供应链储备，面对不同的行业情况，3800亿的资本开支还是会按照预期的情况去完成。

此前，中信证券估算，阿里巴巴3800亿的投资有望拉动数百亿元级别国产算力及半导体环节增量，强化晶圆厂作为核心战略资产地位、加速国产算力芯片迭代、企业级和定制化存储芯片等也可能受益。

二季度财报显示，阿里云收入增长26%，创三年新高，AI相关收入连续8个季度三位数增长，AI收入占外部商业化收入的比例超过20%。中信证券认为，目前阿里已实现AI投入增加带来AI收入增加的正循环，建议关注阿里产业链，包括GPU、IDC、光模块、交换机等。

目前，阿里巴巴公开的芯片相关布局包括平头哥和达摩院旗下 XuanTie 玄铁等业务。平头哥此前推出了含光800，倚天710、镇岳510等芯片，玄铁则押注于RISC-V架构，通过自研芯片与生态共建推动AI算力市场的国产化进程也在过往被阿里多次提到。

9月1日，A股市场阿里概念股集体走强，旋极信息（300324.SZ）涨超20%，利扬芯片（688135.SH）上涨20%，锐捷网络（301165.SZ）、有方科技（688159.SH）、全志科技（300458.SZ）、香农芯创（300475.SZ）、新华都（002264.SZ）、山子高科（000981.SZ）等涨超10%。