技术择时模型显示A股市场看多信号，机器人板块前景广阔

来源：市场资讯

（来源：ETF炼金师）

　　根据最新的市场数据，DTW择时模型以及外资择时模型的表现继续吸引投资者的关注。DTW择时模型基于相似性原理和动态时间弯曲（DTW）算法，提供了有效的量价择时信号，而外资择时模型则通过分析外资和内资之间的关联资产，展现出良好的样本外表现。这些模型的最新信号以及历史表现已在万得PMS平台上线，提供了深入的市场分析。

　　本周整体市场呈现震荡上行趋势，沪深指数上涨了0.84%。在风格方面，成长性股票依然表现强劲，特别是在TMT（科技、媒体和电信）板块中持续发光发热，这与上周的市场观点相吻合。展望未来一周，整体A股市场继续保持看多态势，成长风格依然是主要的投资方向。AH轮动模型显示，科技板块在A股市场的表现偏向于积极，而市场核心指数、红利以及医药板块则看好港股市场。外资流入信号仍显示看多趋势。

　　对行业主题的进一步分析表明，机器人板块值得持续关注。尽管过去三个月的超额收益并不显著，但长期布局该板块可能会带来较好的回报。根据最新数据显示，自2022年11月以来，DTW择时模型的绝对收益率已达到37.78%，相对沪深300指数的超额收益为18.42%，最大回撤率为21.32%。

　　在2024年初，外资择时模型的多头策略表现优异，绝对收益率高达38.57%，而最大回撤控制在8.32%。这两个择时模型的样本外表现均显示出较高的稳定性与有效性。例如，从2024年以来，DTW择时策略的绝对收益为35.82%，超额收益为3.03%，最高回撤为21.36%，而交易胜率为53.85%。

　　DTW择时模型的核心在于其相似性策略，该策略关注当前市场指数与历史行情的相似性，筛选出与当前市场环境最为接近的历史行情进行分析。这一方法使得策略在历史数据的基础上，能够提前捕捉到潜在的市场变化，通过未来5日或1日的加权平均涨跌幅来生成有效的交易信号。该模型采用DTW距离算法，而非传统的欧氏距离，确保了时间序列数据的准确匹配，避免了因时间错位而导致的误差。

　　外资择时模型则基于境外上市且与A股相关联的资产，如富时中国A50股指期货和南方A50ETF，通过分析这些资产的价格变化提取出有价值的信号。该策略构建了升贴水和价格背离的指标，进一步整合形成外资择时信号，为投资者提供了多维度的市场视角。

　　总的来看，当前市场环境下，基于技术择时模型的看多信号，为投资者提供了重要的决策依据。机器人等行业的潜力依然值得关注，尤其是在经济复苏和科技创新加速的背景下，相关板块的表现值得期待。