一个国家有一个国家的0元购

*此节目由豆包AI播客生成

4月份京东宣布外卖百亿补贴的时候，乃悟就在想，这场战争会打多久。

5月13号，有关部门找来了京东、饿了么和美团三家谈话，领导语重心长地表示，企业要落实主体责任，公平有序竞争，促进平台经济规范健康有序发展。

互联网公司又没有编制，讲什么健康有序？激烈搏杀中，网友们都没少薅羊毛，吃干抹净都在等着看参与者们到底投入了多少子弹。

高盛给做了预测，说2季度三家仅外卖就会投入250亿，乃悟算了一下，平均每天接近三个小目标。

这两天，京东、美团陆续发布了自己二季度的财务报告，阿里也宣布将在明天公布二季度业绩。

不用等阿里的财报，因为外卖大战是二季度开始的，主要是京东和美团在打。而阿里和美团更为激烈的外卖“超级星期六”大战发生在7月初，会反映在下个季度的财报里。

乃悟看了一下京东和美团的二季度财报。

今年二季度，京东新业务（主要包括外卖、京喜等）成本，从去年同期的30多亿，一下增长到了144亿。此外，新业务的费用（包括销售费用、财务费用等）也花了144亿，要知道，去年同期，这个数字还只有：

16亿。

美团这边，经营利润直接从一季度的135亿降到了37亿，而他们的营销费用却高达220亿，占收入百分比从过去的18%提升到了24%，这还不包括给骑手的补贴。

收入方面，在订单量增加的情况下，配送收入不升反降，二季度配送收入比一季度减少接近20个亿。对比去年同期，美团今年上半年的本地生活业务毛利率从21%直接下降到了13%。

原因美团在财报里说得也很清楚：

激烈竞争。

乃悟看了一下，两家的经营性现金流都还是正的，但已经急剧下降。美团二季度经营性现金流比一季度少了100个亿，京东对比去年同期更是降了一半，一下子没了200多个小目标。

这还只是截至六月底，7月份美团就宣布自己单日订单突破一个亿，那边淘宝闪购拉着饿了么宣布自家连续两个周末订单突破9000万，这才是真正刺刀见红的肉搏。

今年的外卖行业，你这边送免单自提券，我这边就喊口号188元，5顿我全包。

这一轮外卖大战，烧了这么多钱，有没有得利方呢？

平台参与方的营收在增长，特别是美团深入电商腹地的闪购业务，高客单价商品整体成交在618期间增长了两倍。但是看看大家的利润和现金流，显然是没赚到什么钱。

商户的订单增涨也很猛，有的奶茶店时间紧张到一个店员要在30秒内做出一杯奶茶。结果钱没赚多少，有商家甚至发现，自己辛苦了一天之后，利润居然是负的。

有不少小哥表示，订单量多了，但工作时间也更长了，单均收入也降低了。更要命的是，订单激增让他们为了抢时间，不得不做出更多危险操作。

比方说有个上海外卖小哥接受采访表示订单多是好事儿，自己之前全靠闯红灯抢时间，现在无非就是再多闯几个：

我主要靠八字保平安。

消费者一端似乎是最大得利方，但大量低价供给直接摧垮了市场的消化能力，甚至出现了很多人下单后压根不去领的现象。有专家称这是：

中国版牛奶倒河。

巨头们为什么要血战外卖，逻辑很好理解。全国外卖用户接近6亿人，其中，每天都要点一次外卖及以上的用户占到了：

43%。

大家可以不买包，不买车，但是饭还是要吃的。所以外卖也就成了最后一个高频消费场景。

根据艾瑞咨询去年曾经做过一个统计，各种APP里流量高居榜首的是短视频，而后是社交聊天、实用工具等等。外卖等本地生活只排名第7。

但它的增长率却是全部23个行业最高的，达到了16.3%。相比之下，视频只有1.2%，电子商务只有0.9%。

当竞争方看到以粗暴方式就能撬动对手根基的时候，大家是丝毫不会犹豫的。

前两天乃悟看人揶揄说最早发动外卖大战的京东在7月份哑火了，说刘强东和许冉对于外卖业务的口风已经出现了前后矛盾，在阿里和美团不断升级的斗争中pass了。

这让我想起司马迁写的一个故事，韩信席卷整个北方到达山东的时候，有个叫蒯通的谋士（我们就叫他老蒯吧）来见他，劝他说你别对项羽苦苦相逼，你所有的一切都有赖于项羽的存在。韩信不听，后来果然如老蒯所说。

所以说啊，让宿迁人留到最后，可能对大家都好。

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