卫星通信产业加速“落地”，未来手机可直连卫星通话

8月28日，卫星通信概念股开盘走强。截至发稿前，光库科技（300620.SZ）、臻镭科技（688270.SH）、创意信息（300366.SZ）涨超10%。星网宇达（002829.SZ）、复旦微电（688385.SH）、华力创通（300045.SZ）等跟涨。

消息面上，工业和信息化部发布《工业和信息化部关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），文中指出到2030年，卫星通信管理制度及政策法规进一步完善，产业发展环境持续优化，各类经营主体创新活力充分迸发。

《指导意见》明确要有序扩大市场开放、持续拓展应用场景、培育壮大产业生态、优化电信资源供给等要求。其中，在有序扩大市场开放层面，提出推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用，为广大地面移动通信用户提供基于卫星的话音、短消息业务；并鼓励符合条件的企业依托低轨卫星物联网星座，为天空、海洋、偏远地区等地面网络无法覆盖的区域，提供广域物联网连接服务。

“未来，我们可能不用换号，也不用换卡，就可以直连卫星信号发短信、通话。卫星通信正从‘高冷’技术加速走向大众生活的日常。”极光星通董事长兼总经理吴少俊告诉第一财经记者，卫星通信正逐渐走向普惠化应用，成为社会公共服务的一部分。

上海一家卫星制造商的高管也向第一财经记者强调了激活市场化供应体系的重要性。“更多市场化角色的出现，才能带动全行业降本。”

吴少俊认为，卫星通信产业的发展会给各行各业带来新的机会。“卫星通信的覆盖能力一旦增强，能改善偏远和边疆地区的网络接入条件，还能为远程教育、远程医疗和数字生活提供支撑。”

他表示，对于普通的用户而言，微星通信的覆盖能确保在海上、高原或无地面网络的特殊场景中保持可靠连接；产业层面，卫星通信也有望推动卫星通信与汽车、船舶、航空等领域的深度融合，为应急救援、灾害预警、野外作业等提供通信保障。

在商业航天的产业链当中，卫星通信正逐渐成为最具确定性的营收板块之一。

根据Novaspace发布的《2024年太空经济亮点》，2024年，SpaceX年收入达118亿美元。其中，星链业务年收入约78亿美元，占比66%，首次超越了火箭发射业务。星链正是SpaceX打造的全球卫星互联网网络，通过数千颗近地轨道卫星为用户提供高速宽带接入服务。

据Quilty Space预测，2025年，星链年收入将增至118亿美元。同时，星链的用户数量从2021年的仅1万人增长到2024年的460万，预计2025年底用户数将突破800万，2024年的460万用户中有440万住宅用户，每用户平均收入（ARPU）约为2000美元。

不过从上市公司来看，业绩喜忧参半。据数据宝统计显示，A股中布局卫星通信的个股共有50只，41只概念股已公布半年报或业绩快报，其中北斗星通扭亏为盈，5股减亏，11股净利润同比增长，业绩报喜比例约为四成。

今日开盘涨停的中国卫星（600118.SH）业务主要分为宇航制造和卫星应用两大类。根据公司发布的2025年半年报，上半年，中国卫星收入同比增长28.0%，但归母净利润同比下滑458.67%。公司表示，报告期内宇航部组件产品交付量显著增加，但交付增量以毛利率较低的商业航天产品为主，对公司利润贡献不大。

此外，同样涨停的三维通信（002115.SZ）也在半年报中透露卫星通信运营服务业务收入达到 9345.63 万元，海外通信业务实现收入 23813.39 万元，持续保持平稳增长态势。不过，2025 年上半年该公司实现营业收入 44.10 亿元，同比下降 24.91%，归母净利润 261.68 万元，同比下降 24.18%，整体业绩仍有待进一步改善。

值得一提的是，《指导意见》还强调了关键核心技术的自主攻关与迭代。“低轨卫星互联网和终端直连等业务发展，直接对星间和星地高速数据传输能力提出了更高的需求。”吴少俊表示，在场景导向和标准体系建设提速的背景中，技术会加速从工程化验证阶段迈向规模化、可互联的产业化阶段。