创新组合策略助企破难

（来源：湖州日报）

转自：湖州日报

　　记者 自牧

　　本报讯 一张信用证如何撬动千万融资，同时实现企业降成本与银行优结构的双赢？近日，嘉兴银行湖州长兴支行通过“国内信用证开立+福费廷资产自持”的创新组合策略，为某科技企业精准注入1000万元流动性资金，开辟了服务实体经济的新路径。该业务不仅通过福费廷二级市场流转为企业压降融资成本超23%，更通过主动持有国内证资产，直接新增千万元“两增两控”普惠贷款。

　　据了解，该科技企业是建筑材料生产销售商，近期接到大额订单亟需采购原材料，却面临“融资贵、账期长”的双重压力——传统流动资金贷款利率较高，而下游客户支付账期长达180天，大量资金被占用制约产能扩张。

　　针对企业迫切需求，湖州长兴支行快速反应，设计结构化融资方案，基于企业与下游买方真实贸易合同，开立以买方为付款人的1000万元国内信用证，为其采购原材料提供银行信用背书。

　　企业交单后，该行立即通过福费廷业务买断其国内证项下应收账款，将账期化为即时现金流，提前收回1000万元货款。区别于常规福费廷转卖他行，支行创新选择自主持有该笔国内证资产，将其纳入本行资产负债表管理。

　　“从申请到资金到账仅5天，综合融资成本比普通流贷低23%，还免除了担保抵押要求。”该企业财务总监对此深有感触，“仅财务费用一年就能省下近6万元。”

　　该行负责人介绍，这一创新模式实现了多重效益：对企业而言，福费廷买断消除了账期压力，自持模式减少中间转卖利差，显著降低融资成本；对银行而言，通过持有该笔基于真实贸易背景的国内证资产，直接实现新增普惠型贷款1000万元，精准计入“两增两控”考核指标，优化了资产负债结构——持有优质低风险贸易资产，提升了资产收益率，同时以交易银行服务切入，深化了客户绑定，带动企业结算、外汇等综合业务。其风控基石在于锁定受托支付路径，确保资金闭环运行；高度契合监管导向，将表外业务有效转化为表内普惠贷款，精准响应支持小微政策要求。

　　该行表示，随着电子国内证、区块链技术应用的普及，企业融资效率有望进一步提升，让更多轻资产科技企业享受低成本、快周转的金融活水。湖州长兴支行此单业务，为破解中小企业融资难题、实现银企双赢提供了可借鉴的新思路。