贵州
今天市场最抢眼的，不是那些稳扎稳打的蓝筹，而是被“人工智能+”政策点燃的科技股。我盯着润和软件的K线看了一整天——从早盘开始，资金就在持续流入，全天走势稳中有进，市场情绪明显被点燃。这不是简单的短线炒作，背后是一场国家级战略与产业生态深度绑定的逻辑在起作用。
国务院7月底印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，直接把AI上升到培育“国际竞争力”支柱产业的高度。而润和软件，正是这条主线上的核心标的。它不只是蹭概念，而是实打实地深度绑定华为昇腾生态，构建了“昇腾+openEuler+OpenHarmony+DeepSeek”的全栈式云边端智能体系。更关键的是，它的IntelliCore AI算力一体机已经落地金融、能源、交通等多个场景，连风电智能巡检、轨道交通AI适配这些硬核应用都在推进。这种从底层架构到行业落地的闭环能力，正是政策最想扶持的方向。
当然，润和软件当前240倍的估值并不便宜，一季度净利润增速21.73%也谈不上爆发，市场给的溢价，本质上是对未来AI业务放量的预期。如果AI相关收入能从现在的15%提升到30%，毛利率有望冲上50%，那时候估值才有支撑。
但这场行情远不止润和软件。整个昇腾生态链都在动。比如拓维信息，今天涨得干脆利落，成交额超52亿，是实打实的资金共识。它不仅是华为“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”三认证的唯一A股企业，还拿下了中国移动2000P智算中心大单，AI服务器市占率超60%，2025年Q1净利润暴增近10倍，这种业绩兑现能力，比纯概念强太多了。
还有川润股份，液冷温控技术已经进入华为供应链，随着昇腾384超节点这类高功耗AI服务器部署加速，液冷成了刚需。它的液冷订单充沛，客户稳定，甚至在特高压、核电领域也有80%以上的市占率，这种细分赛道的隐形冠军，正在被市场重新发现。" src="http://dingyue.ws.126.net/2025/0827/7923d154j00t1mowp000rd000j400a0m.jpg" data-origin="http://dingyue.ws.126.net/2025/0827/41169307j00t1mowo000sd000j400a0m.jpg"PingFang SC", "Helvetica Neue", Helvetica, Arial, "Hiragino Sans GB", "Heiti SC", "Microsoft YaHei", "WenQuanYi Micro Hei", sans-serif; -webkit-text-size-adjust: 100%; font-size: 22px; line-height: 38px;">
常山北明虽然涨幅没那么猛，但逻辑也在逐步清晰。它剥离了拖累业绩的纺织业务，全力转向软件主业，北明软件作为华为核心伙伴，参与盘古大模型合作，在金融信创、政务云项目中持续拿单。虽然财务上还有压力，但转型方向明确，政策东风一来，弹性不小。" src="http://dingyue.ws.126.net/2025/0827/6abe090bj00t1mowp000pd000j400a0m.jpg" data-origin="http://dingyue.ws.126.net/2025/0827/b61ebd7ej00t1mowo000qd000j400a0m.jpg"PingFang SC", "Helvetica Neue", Helvetica, Arial, "Hiragino Sans GB", "Heiti SC", "Microsoft YaHei", "WenQuanYi Micro Hei", sans-serif; -webkit-text-size-adjust: 100%; font-size: 22px; line-height: 38px;">
说到底，这一轮“人工智能+”不是短期题材，而是国产算力生态从“可用”走向“好用”的关键跃迁。CANN架构开源、昇腾384超节点亮相、多地智算中心建设加速，每一个节点都在夯实国产替代的根基。我更愿意把目光放在那些有真实订单、有技术壁垒、生态位不可替代的公司上——比如拓维信息、申菱环境、软通动力这些，它们可能不会天天涨停，但会是这轮长周期里走得最稳的那一批。" src="http://dingyue.ws.126.net/2025/0827/8850ed3aj00t1mowp000qd000j400a0m.jpg" data-origin="http://dingyue.ws.126.net/2025/0827/d680ff45j00t1mowo000rd000j400a0m.jpg"PingFang SC", "Helvetica Neue", Helvetica, Arial, "Hiragino Sans GB", "Heiti SC", "Microsoft YaHei", "WenQuanYi Micro Hei", sans-serif; -webkit-text-size-adjust: 100%; font-size: 22px; line-height: 38px;">
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
