机构看多四大主题加仓，市场关注AI与中报业绩

来源：市场资讯

（来源：ETF炼金师）

　　周二，股市经历了一轮震荡调整，反映出市场对盈利预期的谨慎态度。资金的流动性变化显示，部分投资者选择撤出市场，而另一些则继续持有。在周一的市场表现中，大多数投资者对盈利情况表示不满。分析指出，市场的主力资金不太可能让追涨的投资者享有太多的安宁，短期资金的撤离意味着市场将重归于机构主导的稳健增长模式，展现出更为健康的市场节奏。

　　隔夜，海外投行的观点继持续发声，尤其是大额资金的参与。百亿投资者在市场波动中再度出击，周二以80亿资金低吸港股，旨在博取周三的市场机会。港股市场的短期操作难度加大，尤其是中概汽车股如蔚来与小鹏的强势表现，得到了多家海外龙头机构研报的支持，反映了市场对相关产品预期的乐观态度。港股通汽车ETF近期创下新高，显然需要对行业进行深入分析，适合采用定投策略。

　　在ETF的申购方面，化工、港股、券商和消费类板块均获得了大额资金的注入。化工行业近期表现强劲，尽管与反内卷的直接关联并不明显，但其投资环境相对不拥挤，使得机构能更好地形成合力。相较之下，AI、光伏以及锂电等热门板块受到投机盘的显著影响，而化工行业的关注度较低，反而为机构抱团提供了机会。当前市场环境下，机构投资行情仍有持续性，投资者在逢低时机可适度关注。

　　在赎回方面，宽基指数、创业板、科创板及半导体领域的赎回金额虽然不大，但显示出部分投资者的谨慎情绪。关于市场的关注点，摩根大通预计MSCI中国指数与沪深300指数到明年底的潜在涨幅分别为35%和24%。而北京商报报道则指出，A股成交量将持续高于3万亿，摩根士丹利的首席经济学家表示市场将在9月继续保持活跃。

　　政策与产业动态方面，《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出了AI赋能实体经济的战略意义。这种AI落地的理念如同提前建设基础设施，为电动车产业的发展奠定基础。因此，虽然当前AI市场的位置相对较高，投资者在选择投资时仍需保持独立判断，不应单纯依赖他人意见。

　　在财报方面，寒武纪上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；中际旭创和北方稀土的业绩同样表现出色，后者的净利润同比增长1952%。这些公司在二季度的业绩继续提升，股价反应相对充分，机构的抱团效应得到巩固。尤其是寒武纪的业绩数据，与头部科技公司如字节跳动的资本支出相比，其市场预期仍显得相对薄弱。

国金证券近期上调了融资保证金比例，虽然这只是个别券商的举措，但也暗示了市场融资风险的潜在增加，需引起投资者的关注。同时，苹果公司宣布将在9月9日召开秋季发布会，期待推出iPhone 17新款，而上海低空经济企业沃兰特航空与农银金融租赁签署了eVTOL购机确认订单，总额达30亿元，显示出低空经济的前景。

　　在市场调整的过程中，投资者应关注低吸机会，特别是在趋势未破的情况下持续优化成本。在当前的市场环境中，宽基指数如中证500等仍表现出色，显示出二线白马蓝筹的强势。景气牛和人气牛等投资逻辑依然存在，游戏、低空、机器人等新兴产业也吸引了资金的关注，建议投资者在此背景下抓住逢低做多的机会，避免盲目追涨所带来的风险。