北京
分享至
【本周期权隐含波动率上行，中期或易涨难跌】本周，各期权隐含波动率不同程度上行。当前9月IO、HO和MO平值看涨看跌期权隐波均值分别约为20.48%、20%和27.88%，与30日历史波动率相比，分别溢价9.75、9.8和14.62个百分点，溢价处历史高位，短期隐波上行空间有限。 近期，标的市场波动率逐步放大，短期历史波动率回升至长期之上，市场波动率处于上行周期，中期隐含波动率预计易涨难跌。 持仓量变动上，本周后半周虚值看涨期权明显减仓，如周五MO行权价7200 - 7500点看涨合约减仓，显示看涨期权卖方担忧指数上行，市场情绪乐观。 IO和HO期权偏度值大幅上行，利用虚值看涨期权博标的大涨动能强。但沪深300指数距去年10月高点不足2%，短期定价乐观，该位置或有反复。中期，未触及极值前，指数震荡上行格局难改。 策略方面，空仓者多看少动，回调择机卖出行权价4200点以下IO虚值看跌期权，看涨期权卖方快进快出，避免持仓过夜。
本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担
本文来自和讯财经，更多精彩资讯请下载“和讯财经”APP
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
