另类业务变局，险资如此落子｜另类投资气象第678期

来源：市场资讯

（来源：国寿投资）

头条导读

● AI火热，百亿私募“跑步”入场

● 芯片自研，助推算力扩容加速

● “全球空间智能第一股”冲刺上市

1 政策导览

工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，加强稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理，为国家经济和国防安全提供保障，并在国际竞争中占据优势的战略地位。

2 宏观经济

1. 央行发布公告称，将于8月25日开展6000亿元MLF操作。8月有3000亿元MLF到期。此次MLF落地后，央行本月将通过MLF净投放3000亿元，为连续第6个月加量续作。

2. 商务部数据显示，1-7月，全国实际使用外资金额4673.4亿元人民币，同比下降13.4%。东盟地区实际对华投资增长1.1%，瑞士、日本、英国实际对华投资分别增长63.9%、53.7%、19.5%。

3 行业动态

★标题新闻

1. 上半年，债权投资计划登记规模及数量同比分别下降24.50%和23.03%，收益率降至2%—3%。与此同时，股权投资计划和私募基金规模分别同比增长188.03%和524.94%，资产支持计划登记规模同比上升46.15%。险资另类投资结构发生变化，债权投资计划收缩，股权投资与资产证券化业务扩容。

2. 近日，央企乡村投资基金、广西投资引导基金等在广西成立创投基金，出资20亿元，瞄准传统农业大省广西，投向现代农业、先进制造业、新能源、文旅等符合国家乡村振兴战略的领域，助力乡村产业集群发展，为广西乡村振兴注入动能。

3. 近日，“杭州六小龙”之一的空间智能公司群核科技更新赴港上市招股书，继续冲刺“全球空间智能第一股”。截至目前，已获得包括IDG资本、纪源资本、顺为资本等多家机构投资。群核科技是云原生空间设计软件提供商，依托AI技术及专用图形处理单元集群，帮助设计师和企业完成设计创作。据弗若斯特沙利文数据，按2024年收入计，群核科技为中国最大空间设计软件提供商，占23.2%市场份额。

4. 日前，华东医药设立医药产投基金，其中华东医药以自有资金认缴出资9.8亿元，占比49%。杭州产投与拱墅产业基金分别出资4.9亿元。基金将主要投资创新药、医美、大健康等符合杭州五大产业生态圈的领域。

5. 截至8月15日，百亿私募仓位指数为82.29%，较前一周大幅上涨8.16%，创下年内单周最大加仓。7月新备案私募基金规模超过1000亿元，较6月增长114.6%，单月备案规模创下近4年新高，以AI为代表的科技领域迎来配置窗口期，显著吸引百亿私募积极布局。

6. 目前，已有10个省区市的算力分平台正式接入，中国算力平台正加快建设。截至今年6月底，我国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788 EFLOPS。此外，一大批国产算力芯片厂商相继推出自研AI芯片。在人工智能的快速发展带动下，智能算力需求呈现迅猛增长态势。

7. 截至7月底，全国累计发电装机容量36.7亿千瓦，同比增长18.2%。其中，太阳能发电装机容量11.1亿千瓦，同比增长50.8%；风电装机容量5.7亿千瓦，同比增长22.1%。

4 环球资讯

1. 据路透社消息，谷歌近期已和脸书母公司Meta新签下一笔云计算协议，总金额或超100亿美元。据悉，谷歌二季度云业务营收达136亿美元，同比增长32%。在此背景下，海外算力硬件需求有望持续保持高景气。

2. 欧盟与美国发表联合声明，美国将对汽车、药品、半导体等大多数欧盟输美商品征收15%的关税。欧盟计划到2028年前采购7500亿美元的美国液化天然气、石油和核能产品及400亿美元的美国人工智能芯片。