为什么我不劝你买多点股票反而要买港险？

3800！10年新高！A股行情再次沸腾。

8月22日，上证指数破3800点，续创10年新高；硬科技板块全线爆发，科创50大涨8%，创3年新高。

港股市场在多空因素交织下，整体呈现震荡格局，三大指数走势分化，为投资者带来了复杂的投资环境。截至周五（8月24日）收盘，恒生指数本周累涨0.27%，收于25339.14点。

前几天有客户问，你总是让我配置港险，但是我为啥不拿去买港股？现在那涨势，我一年能赚40%！

于是想借这篇文来好好讲下牛市下配置港险的黄金逻辑。

稳增值的香港保险是真爱？

1、鸡蛋不放在一个篮子里

股票属于生钱的钱，是一种高风险高收益的投资。香港保险保险属于稳健资产，俗称“保钱”的钱。

“股票”和“保险”是不同篮子里的鸡蛋。为了利益和风险平衡，鸡蛋需要会放在不同的篮子里，而香港保险作为兼顾收益和稳健性的自然成为首选。

2、中途无需打理，省时省力

香港保险只需短期缴费或者一次缴费，终身无需打理，需要用到的时候提取，用不到的时候就放在里面生息，不用担心风险、调仓、挑选、卖出买进等等。

3、兼顾收益和安全性

投资理财中有不可能三角，安全性、收益性、流动性，三者不能同时满足。高收益意味着高风险，而股市向来有7亏2平1赚之说。而香港保险能同时兼顾安全性与收益性。

如果说股市是战场，征战杀伐，可能大胜而归，也可能损兵折将。那香港保险就是军中粮草，提供源源不断的战斗力，让你在战场上快意恩仇而无后顾之忧。

牛市越疯狂，救生衣越重要。

今天我们就用三组数据、两个真实案例，聊聊为什么牛市恰恰是配置港险的黄金时点。

一、数据不会说谎：牛市顶峰往往是风险积累的开

2007年10月，沪指达到6124点历史高位，当时市场平均市盈率高达70倍。随后一年间，A股暴跌72%，超过80%的股票型基金净值腰斩。同样的剧本在2015年重演——5178点时，两融余额突破2万亿元，最终酿成千股跌停的惨剧。此时此刻，假如A股大V们一呼吁，你能确保自己可以不割肉，稳稳继续拿住股票等到下一个周期的来临？

香港保监局数据显示，2007年、2015年、2021年这三个A股牛市顶峰年份，香港保险的内地新单保费分别同比增长45%、62%、58%。这些数字背后，是少数清醒者在用“跨周期工具”对冲风险。

二、港险的“反脆弱性”：在波动中守护财富

上海外企高管张女士的故事很有代表性。2021年她将年终奖的30%购买了香港分红险，当时同事都笑她“保守”。2022年A股大跌25%，她的保单现金价值却稳健增长4.2%。更关键的是，这份保单以美元计价，在人民币汇率波动期间，为家庭资产筑起了一道“防火墙”。

香港保险的独特优势在于：用平滑机制来跨越周期，给你稳稳的收益

1. 收益稳定性：主流分红险过去20年实现年化复利6-7%，远高于内地储蓄险3.5%的预定利率上限

2. 币种多元化：支持美元、欧元等多币种配置，对冲单一货币风险

3. 法律保障性：受香港《保险公司条例》保护，资金安全性与瑞士银行同

三、配置逻辑：不是看空市场，而是构建“反脆弱”组合

股神巴菲特的投资组合中，始终保持20%左右的现金及等价物。牛市配置港险，本质上是用“小部分确定的收益”，对冲“大部分不确定的风险”。就像航海者不会等到风暴来临才修补船帆，聪明的投资者懂得在阳光灿烂时准备好救生筏。

实战配置策略：三步攻守兼备

第一步：设定安全边际，保命钱永不进股市

家庭核心资产的30-50%配置保险防守线：储蓄险锁定长期收益和应急资金

例：张女士将300万资产的100万配置储蓄险+重疾险组合，其余200万投入股市搏取收益

第二步：利用牛市红利，分期缴款成本最低

趁股市收益可观时，以3-5年缴费方式布局。既享受牛市红利，又摊薄成本压力。

例：某客户在2023年股市盈利后，分5年缴200万保诚隽富储蓄计划，每年仅40万

第三步：优选分红型产品，利率下行期的“印钞机”

重点配置过往分红实现率稳健的香港头部储蓄险，减少踩坑几率

当菜市场大妈都在讨论股票的时候，或许正是我们该冷静思考的时候。港险不是让你放弃牛市的收益，而是帮你在狂欢中保留一份清醒——毕竟，真正的财富自由，不在于曾经赚了多少，而在于最终留下多少。