两大万亿级银行“互换”一把手

成都银行与成都农商银行董事长互换背后，两家银行总资产合计超2.3万亿元，近年均有显著增长。不过成都银行存在贷款行业集中度高的隐忧；成都农商行则冲刺IPO面临多重障碍。

楚小强丨文

成都金融圈两大金融机构的人事变动引起关注。

8月17日晚间，成都银行公告称，董事长王晖因组织工作调动辞去所有职务；几乎同一时间，成都农商银行也公告了董事长黄建军因相同原因辞任的消息。

有趣的是，两家银行的董事长互换了位置。王晖去了成都农商行当党委书记并提名为董事长，黄建军则去了成都银行当党委书记并获董事长人选提名。

作为成都市国资委实控的两大金融机构，两家银行总资产合计超2.3万亿元。去年5月，时任成都农商行行长徐登义，被先一步调任成都银行担任行长，堪称高管互调的前奏。此番两位一把手互换“战场”，让外界对两家万亿级银行未来的航向充满了更多想象。

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两位掌舵者深耕本土

在成都银行，58岁的王晖告别了相伴20年的舞台。他2005年从建设银行系统转战成都银行担任行长，2018年升任董事长，见证了这家地方银行从成长到壮大的全过程。

成都银行在公告中，以少见的千余字篇幅致敬这位老将，称其为该行发展的“创业者、见证者和领军人”。

王晖掌舵期间，为成都银行制定了一系列经营战略。他提出“稳定存款立行、高效资产立行”经营方略，构建“精细化、数字化、大零售”三大转型路径，用7年多时间推动成都银行资产规模从上市前的4300亿元，一路增长至2024年末的1.25万亿元，增幅超190%。

更亮眼的是风控成绩，成都银行0.66%的不良贷款率，连续两年位居A股上市银行最优水平。

而今王晖功成离场，转战正处于上市辅导关键期的成都农商行。成都银行则由比他年轻的黄建军（50岁）回归掌舵。

黄建军毕业于四川大学政治经济学专业，在职博士，正高级经济师，职业生涯起步于成都银行前身成都市商业银行，从最初的办公室秘书科科长，一路升至成都银行副行长。

2020年，黄建军转战成都农商银行，仅用两年即从行长升任为董事长。

黄建军任职期间，成都农商行的体量增长也颇快，资产规模从任职初期的5000亿元出头，不到5年飙升至2025年6月末的9837亿元，距离万亿元门槛仅差一步之遥。

同时，成都农商行实现不良贷款率四连降，截至2024年末为1.02%，拨备覆盖率较上年末提升81个百分点至435.55%，资产质量达到近9年最优。

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两家银行竞速与隐忧

相比辅导多时IPO未果的成都农商行，成都银行在资本市场堪称西部银行标杆。

2018年，成都银行登陆A股成为四川省首家上市银行，而今总市值较上市当年翻番，市净率连续两年位居A股上市银行前二。2024年财报显示，该行实现归母净利润128.58亿元，已连续3年盈利破百亿元。

不过，亮眼数据背后也暗藏结构性隐忧。成都银行以对公贷款为主，前十大贷款客户中，9家集中于租赁和商务服务业，合计贷款占该行资本净额的比例超35%，剩余1家为房地产企业。

截至2024年末，成都银行投向租赁和商务服务业的贷款余额总计为2819亿元，占公司对公贷款余额的比例接近47%。这一行业主要与地方市政、基建项目相关。2024 年，该行持续为省市重大基础设施建设、民生工程等重大项目推进提供资金支持。

这种依赖基建市政的贷款结构，虽然能让公司资产规模快速增长，但也存在一定行业集中度高的风险。

“贷款行业集中度较高，贷款质量易受行业情况变化影响。”中诚信国际在日前披露的成都银行相关评级报告中指出。加之宏观经济复苏缓慢，这样的贷款结构或会对银行业务运营和资产质量带来一定压力。

截至2024 年末，成都银行不良贷款率较年初有所下降，但不良贷款余额有所上升，从上年末42.38亿元升至48.88亿元，增长15.34%。进入2025年一季度，该行期末不良贷款余额进一步上升至53.15亿元，不良贷款率与年初持平。

同处一城的成都农商行也面临一些挑战，该行的扩张伴随着IPO攻坚。2021年底，成都农商行启动A股上市计划，2022年正式进入辅导期。

今年4月，中信证券发布的辅导报告揭示多重障碍：因历史原因存在的资产权属瑕疵、未处置的抵债资产、未决法律纠纷、行政处罚、内部控制体系等问题成为IPO“拦路虎”。

一个月前的7月中旬，中信证券再度披露辅导进展，成都农商行仍存在未决法律纠纷和未处置抵债资产的问题。

成都农商行的负债结构也暗含压力，由于客户存款结构中储蓄存款和定期存款占比较高，在利率下行周期下，或有加速息差收窄的趋势，进而影响公司盈利状况。

今年上半年，成都农商行实现净利润42.29亿元，同比增长7.36%，盈利增速已较2024年的11.46%有所收窄。如果拉长时间线来看，该行净利润同比增速逐年下降。另外，成都地区金融机构林立带来的激烈竞争，也让这家冲刺IPO的农商银行，面临着盈利增长可持续性的考验。