说清楚美联储降息对我们普通人的影响

美联储降息对我们的影响主要体现在以下几方面：

1，直接利于我国就业和收入，间接利于消费恢复和投资（房产股票等）。

降息后大量资金从美国银行的高息存款里出来，回到全球发达国家的消费者手中，他们拿着手里的钱要么投资要么消费，消费的那部分自然利于中国商品出口，而出口需求增大可以吸收就业，增高出口制造业从业人员收入，有班上有钱赚后自然可以拉动消费和投资（房产和股票等）。

2，直接利于国内资产价格（主要是股市）回升。

降息后大量资金从美国银行的高息存款里出来，在全球寻找投资机会，其中自然包括中国，利于目前估值比较低的A股和一线城市的商业地产。但鉴于目前我国经济基本面并不优于印度、日本、欧洲、越南、墨西哥等国家，还面临产能过剩和通缩等问题，所以流入中国购买中国资产的资金量不会很多，同时我国目前有迫切的降息需求，美国降息后我们基本也会跟进降息，那中美之间的息差还是会保持在之前的水平，这样也会导致流入中国的资金量比较少，所以这方面的效果并不好。

3，利于外资流出压力的下降，打开了进一步降息的空间以刺激经济。

这里要解释一下为什么会有外资流出压力，因为当中国的利率高于美国利率时，资本会流向中国以寻求更高的投资回报，当美国的利率高于中国利率时，资本会流向美国以寻求更高的投资回报（就比如之前全球资金都躺在美国银行享受5.5的无风险利率），而中国早在2022年初就进入了降息周期，在未降息前（昨天之前）与美国市场的息差目前已经高达2%以上，导致国内资金流向美国市场，现在美联储降息50bp，那么中国也可以在保证外资基本不流出的前提下获得50bp左右的降息空间。

4，利于人民币贬值压力的下降，打开了进一步降息的空间以刺激经济。

这里也要解释一下为什么会有人民币贬值压力，假设两个国家流通货币总量短时间内保持恒定，则当中国的利率高于美国利率时，汇率市场上人民币供应量会小于美元（因为中国利率高，人民币都在中国的银行里躺着享受高息存款），人民币少而美元多，则人民币相对升值而美元相对贬值，而当美国的利率高于中国时，汇率市场上的美元供应量会小于人民币（因为美国高利率，美元都在美国的银行里躺着享受高息存款），美元少而人民币多，则美元相对升值而人民币相对贬值。所以在美国降息与汇率市场释放出美元的前提下，人民币会相对升值，换句话说就是美联储降息50bp后人民币贬值的压力会小很多，既然贬值压力小了，那中国也可以在保证人民币不贬值的前提下获得50bp左右的降息空间。

5，我国进一步降息对经济的刺激效果并不好。

因为我们降息后释放的资金会进入存款和债券或者海外高息市场，所以过去的几次降息并没有为实体产业带来更多的增量资金，对经济的刺激效果也就比较弱。

6，最后是大家最关心的，我国进一步降息非常利于存量房贷利率的继续下调和实时房贷利率（BP+LPR）的继续下调。

如前面所说的，没有了外资流出和人民币贬值的顾虑，我国的存贷利率都可以获得进一步下降的巨大空间。外资机构预测中国中长期贷款利率可能将在25年降至2.15%左右，较目前普遍3.4%有125bp的下降空间，而至25年底美联储会将利率降到3.5%左右，较未降息前有175bp的下降空间（凌晨降息后空间变为125bp），提示后续如果房地产继续萎靡，降存量房贷和实时房贷的空间依然很大。

如果前面的分析你看的脑仁疼，那不要紧，直接看总结就行了。

总结一下，综合来看，美联储降息对我国的最大好处在于直接拉动出口，提升部分人的收入，提高就业率，间接促进消费和房产股票等投资。而对老百姓最直接的好处就是存量房贷利率下调阻力减小，和实时房贷利率（BP+LPR）进一步下调的空间打开，购房和持有房产成本会在未来两年内持续降低。

那么问题来了，是不是美联储把利率降到最低后我们楼市的拐点也会出现呢？我认为并不是，原因是目前楼市的下跌是由整体的收入降低和失业率走高造成的，大家在朝不保夕的情况下利率再低也不会去贷款买房，所以目前并不是利率的问题，而是不消费造成的经济循环不畅，什么时候消费起来了，上到店铺下到工厂都有钱赚了，才会敢贷款，也才会去买房，所以要下手的朋友还是要继续等，等到经济实实在在的好转后才是下手的机会。