央妈公布大消息！

今日A股延续慢牛格局，沪指沪指创近10年新高，北证50创历史新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点。

沪深两市全天成交额2.76万亿，较上个交易日放量5196亿，成交额再创年内新高。显示资金活跃度较高。

北向资金连续15日净流入，主要加仓券商、中字头央企等权重股，南向资金单日净买入港股358亿港元，创历史新高。

01央妈公布大消息

央行公布7月金融数据。其中，社融、M1及M2增速继续回升，社融同比增长9.0%，增速较6月高0.1个百分点，当月社融增量1.16万亿元，同比多增3893亿元。货币供应量M1、M2分别同比增长5.6%、8.8%，增速较上月分别提高1.0和0.5个百分点。

非银存款多增与M1-M2剪刀差收窄，反映居民存款流入资本市场是当前金融市场的重要趋势。

当前市场与2020年更为相似，政策聚焦科技创新与产业升级，外资通过互联互通渠道持续流入，居民储蓄通过基金等渠道加速入市。

不同的是，当前宏观经济环境更趋稳定，2025年二季度GDP同比增长 5.2%，高技术制造业投资增速达21.3%，为市场提供了更坚实的基本面支撑。

2024年9月，随着“924”新政拉开新一轮经济刺激组合拳，资本市场打响牛市第一枪，当月非银金融机构存款增加9100亿元，同比多增1.6万亿元。

2025年4月，非银存款单月增加1.57万亿元，同比多增1.9万亿。

展望未来，居民存款进入股市的进程尚未结束，中国资本市场慢牛行情仍处于进行时。

此外，知名经济学家刘煜辉8月16日发微表示，未来一年，沪深300有可能上升高度在5500点，大概相当于上证5000点的样子，大约上升幅度30%。他随后进一步解释称，这种指引，这种表达方式，只是告诉你目前中国股市赔率很高。

这几天情绪确实挺躁动的，大家谈论A股牛市呼声挺高的。

比如：

刘煜辉称一年后沪指有望5000点，沪深300到5500点。

申万宏源王胜称：“这一轮牛市持续市场会很长”。

兴证策略：这是一轮“健康牛” ，新一轮“机构牛”已在途中。

陈果：牛市第二阶段仍有演绎空间。

李大霄说，傻子都知道牛市来了。

还有知名私募表示，“不要嫁给错过牛市的男人”！

但是，大家也不要太上头，在牛市中选对方向选对股才能赚大钱，别看指数涨这么多，8月浮亏的比例还挺高。

那么该如何选股呢？

一、每天涨停复盘，找高辨识度的行业龙头，如果看到有行业知名龙头，之前一直表现一般，但是突然出现放量大涨，那可能就会有一波行情，比如中兴通讯、领益智造。

二、股票里去挑选，你可以选择强势但涨幅高度还没有那么夸张的；也可以选择有过适当调整的，当然这个方法比较适合激进的投资者，稳健的投资者可适当埋伏相对低位高辨识度品种。

02液冷方向持续爆发进行时

液冷服务器延续强势，板块中20余股涨超10%。

随着AI算力基础设施建设提速，液冷散热需求进一步爆发。根据公开信息，英伟达GB300系统集成了72颗NVIDIA Blackwell Ultra GPU和36颗基于Arm架构的Grace CPU，全部采用了液冷散热设计。

中金公司指出，在海外算力开支持续增加、算力芯片及液冷方案持续迭代升级下，AIDC液冷板块有望迎来斜率向上的投资机会，国产液冷链有望借此机会切入海外市场。

此外，随着国产算力芯片突破，液冷产业链有望迎来新的发展机遇。

摩研君今天为大家从液冷的上游零部件、中游系统先进制造以及下游应用三大环节来来拆解梳理，具体总结如下：

一、上游：材料与关键部件
冷却液（国产替代加速）

巨化股份（JX系列氟化液，打破3M垄断，成本低30%） 新宙邦（全氟聚醚冷却液，适配浸没式液冷）
冷板与散热模块：
银邦股份（微通道蚀刻技术，适配英伟达GB200）
飞荣达（华为液冷核心供应商）
快接头与管路：
强瑞技术（UQD快接头，送样英伟达GB300）
中航光电（液冷管路市占率35%）
二. 中游：设备制造与系统集成

液冷服务器整机：

浪潮信息（冷板式龙头，市占率45%）

中科曙光（浸没式标杆，全球市占率58.8%）

液冷系统集成商：

英维克（全栈方案，腾讯/字节核心供应商）。

高澜股份（冷板+浸没式双布局，中标中国移动30亿项目）

三. 下游：应用场景

数据中心（互联网巨头主导）：数据港（阿里160亿订单，整栋液冷智算中心）

储能温控（高成长赛道）：申菱环境（华为储能液冷合作伙伴）

风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。

大v自荐 合作请联系：