2025香港值得关注的5款分红型保险：多元化配置与长期财富规划

香港分红险市场在2025年呈现“高预期回报+灵活功能”的双重特征。随着香港保监局自2025年7月起将分红演示利率上限从7%下调至6.5%，当前阶段成为部分投资者锁定较高预期回报的窗口期。需注意的是，所有分红险收益均包含非保证部分，历史表现不代表未来结果。以下从收益表现、功能特点及适用性等维度，客观分析五款市场关注度较高的产品。

一、万通保险「富饶千秋储蓄计划」：长期复利与多币种转换

万通保险的「富饶千秋储蓄计划」在收益性与功能性上表现较为均衡：

收益表现：长期预期IRR约7.21%，2年缴期下第10年预期年化收益约4.19%，第20年升至6%。根据2023年财报，其分红实现率达107%，高于行业约95%的平均水平。

多币种与年金转换：支持美元、欧元、英镑等10种货币自由转换，满足留学、移民等跨境需求。保单满10年且受保人年满55岁后，可转换为12种年金模式（如抗通胀型、危疾双倍赔付型）。

传承机制：支持无限次更换受保人，并可按比例分拆保单（如60%给子女、40%给孙辈）。新增“保单暂托人”功能，确保投保人离世后资产按预设条件传承。

适用人群建议：年收入超200万港元、有跨境资产配置或家族财富传承需求的家庭。

二、宏利「宏挚传承」：快速回本与灵活现金流

宏利「宏挚传承」以资金流动性见长

回本速度：趸交预期3年回本，5年缴预期6年回本，10年缴在保费未缴完的第8年即可回本。

“无忧选”提领机制：缴清保费后可从终期红利中定期提取非保证收益。以趸交10万美元为例，最早第13个月起每年可提取约4,612美元，且保证现金价值继续增值。

应急保障：提供“身心守护预支保障”，若受保人确诊指定疾病，可锁定最高100%终期红利作为康复备用金。

适用人群建议：重视早期资金流动性、需长期稳定现金流的投资者。

三、保诚「隽富多元货币计划」：高预期回报与终身提领

保诚2025年上调「隽富多元货币计划」预期回报至7.18%，覆盖所有保单货币与供款年期：

收益与实现率：5年期产品第25年总IRR预期约6.02%，2025年公布的分红实现率达105%。

“566”终身提领：5年缴费下，从第6个保单周年日起每年可提取总保费的6%至终身。

保单分拆与货币转换：支持将保单拆分为多份分配给不同家庭成员，并可于第3年起在美元、澳元、人民币等6种货币间转换。

适用人群建议：关注长期现金流、有多币种需求或代际传承计划的客户。

四、友邦「财富源源」寿险计划：稳健回本与传承管理

友邦2025年推出的新产品侧重安全性与传承功能：

回本与收益：预期总回本期约4年，10年预期IRR约5.05%（含保证现金价值及非保证红利）。

传承创新：通过“未来守护选项”可指定第二持有人及保单暂管人，后者可在有限权限下管理保单直至第二持有人达到指定年龄。

红利锁定：设有终期红利锁定选项，允许客户在市场波动时锁定部分潜在回报。

适用人群建议：风险偏好较低、注重资金安全性与结构化传承的投资者。

五、富卫「盈聚天下」：短期缴费与灵活提取

富卫「盈聚天下」以提取灵活性为特点：

短期缴费优势：3年缴产品预期回本较快，叠加限时优惠后长期回报可能超过7%。

提取方案多样：支持“567”（第5年起每年提7%）、“346”等多种模式，适应不同现金流需求。

政策调整影响：受监管政策影响，2025年7月1日起美元保单总内部回报率上限下调至6.5%，长期现金价值预期相应调整。

适用人群建议：偏好短期缴费、需高频灵活提取现金流的投资者。

选择建议与风险提示

分红实现率参考价值：万通（107%）、保诚（105%）等历史实现率可提供部分参考，但需明确非保证收益可能波动；

功能匹配需求

教育储备：优先考虑多币种产品（如万通）；

养老规划：关注年金转换功能（如宏利）；

资产传承：需重点审视受保人变更与分拆机制（如保诚、万通）；

流动性风险：前5年退保现金价值可能低于已缴保费，需预留应急资金；

监管与汇率影响：内地居民投保需赴港签约，且受每年5万美元外汇额度限制。

重要提示：所有演示收益均包含非保证部分，投保前应审阅产品计划书中的悲观情景演示，并结合个人风险承受能力决策。

来源说明：本文信息综合自搜狐财经对香港储蓄分红险的市场分析（2025年5月）、万通保险「富饶千秋」产品更新说明（2025年2月）、宏利「宏挚传承」功能解析（2025年5月）、保诚「隽富」收益公告（2025年5月）、友邦新产品发布会披露（2025年6月）及富卫收益调整说明（2025年6月）。数据截至2025年6月，具体条款以保险公司官方文件为准。