东吴证券：人工智能掀起软件更新大潮 C端AI工具预计未来两年渗透率将进一步提升

智通财经APP获悉，东吴证券发布研报称，人工智能产业在过去近20年渡过探索期和成长期，目前正处于快速发展阶段。截至目前在全球范围内，ChatGPT月活用户已突破20亿，成为日常办公、学习的高效工具。国内AI应用同样快速渗透，如“豆包”凭借多模态交互和本土化服务，日活用户超5000万;“元宝”则聚焦职场场景，文档处理、会议纪要功能使用量环比增长200%。C端AI工具正从“尝鲜”转向“刚需”，预计未来两年渗透率将进一步提升，推动生活与工作方式的智能化变革。

东吴证券主要观点如下：

企业定制化软件：办公效率的重大突破

根据中研普华产业研究院，预计到2030年，中国软件行业市场规模将突破3.5万亿元，年复合增长率保持在8%左右。这一增长主要得益于数字经济的快速发展、企业数字化转型的加速以及新兴技术的不断涌现。在软件行业的快速发展中，人工智能正扮演不可或缺的角色。通过机器学习算法和深度学习技术，通过对大量数据的学习和分析，软件能够自动优化性能、提升用户体验;自然语言处理技术使得计算机能够理解、生成和交互人类语言。AI还能生成代码或者对现有代码进行静态分析，检测潜在的安全漏洞和性能瓶颈等。企业管理软件面向企业，能够帮助企业管理者们提高工作效率，帮助企业管理者优化工作流程，提高工作效率。

AI金融与资管：应用需求旺盛

我国金融AI应用处于政策红利期，多数银行仍处技术储备阶段，头部机构已开始探索核心业务应用。智能客服等场景相对成熟，但其他环节多停留在工具层面。据预测，2027年金融科技投入将超5800亿元，年复合增长率11.8%。过半金融机构计划将30%-39%IT预算用于生成式AI。当前应用以信息处理和内部运营为主，未来1-2年将向信贷审批、理财投顾等决策类场景拓展，呈现从边缘到核心、从内部到对客的发展路径。

智慧交通：城市出行效率的智能革命

智慧交通是集成信息技术、通讯技术等构建的高效运输管理系统，是国家重点扶持的战略方向。政策推动下行业快速发展，2024年市场规模达2610亿元，预计2025年将达2871亿元。2024年交通固定资产投资达37893亿元，重点投向智慧交通等领域。产业链涵盖上游硬件(芯片、雷达等)、中游系统集成和下游应用场景。国家政策如《交通运输领域新型基础设施建设行动方案》加速行业智能化升级。

C端AI：新一代互联网“流量密码”

中国AI产品在C端发展迅速，产品类型丰富，应用场景广泛。2025年初，借助DeepSeek的C端产品上线与开源模型发布，AI产品在C端再度破圈，将其影响力扩展到更泛职业、泛年龄层的C端用户群，并推动B端对开源生态的接入，进一步从B端切入推动在C端的产品应用与市场教育。AIGC产业的持续发展，将会为AI电商产业链提供稳定的技术基础和创新潜力，AI正从电商运营端、供应链端、消费者端深刻地改变着电商行业，运用AI提升电商运营能力将是电商行业的大势所趋。

风险提示：1)政策风险;2)流动性风险;3)企业盈利不及预期。