法治护航民营经济 最高法发布指导意见依法助力拓宽融资渠道

中经记者 慈玉鹏 北京报道

最高人民法院近期发布《关于贯彻落实〈中华人民共和国民营经济促进法〉的指导意见》（以下简称《指导意见》），提出司法保障民营经济发展壮大的25条具体举措。

其中，在依法助力拓宽融资渠道方面，《指导意见》表示，依法支持民营经济组织依托供应链产业链拓展新的融资担保方式，依法确认非典型担保的法律效力，稳定金融机构的法治预期；依法规范金融机构单方面增加发放贷款条件、中止发放贷款、提前收回贷款行为；依法规制“高利贷”“砍头息”等非法职业放贷和转贷等违法行为，严惩民间借贷犯罪活动，规范和引导民间融资秩序等。

业内人士认为，相对此前政策，《指导意见》的表述增加了司法强制性，针对民企的抽资压贷行为将受到法律强力约束，有利于进一步激发民营经济发展活力与潜力。同时，非典型担保将进一步发展，让企业融资形式更为通畅多样。

加强规范

《指导意见》指出，将依法规范金融机构单方面增加发放贷款条件、中止发放贷款、提前收回贷款行为，确保民营经济组织的合法权益不受侵害。

《中国经营报》记者注意到，此前有相关政策不允许金融机构盲目抽贷、断贷。例如，央行、金融监督管理总局等八部门2023年11月联合印发的《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大的通知》强调，要从民营企业融资需求特点出发，着力畅通信贷、债券、股权等多元化融资渠道。银行业金融机构要加大首贷、信用贷支持力度，积极开展产业链供应链金融服务，主动做好民营企业资金接续服务，不盲目停贷、压贷、抽贷、断贷，同时抓好促发展和防风险。

某民营企业人士告诉记者，此前企业经营不佳，部分银行提前抽贷，造成企业资金周转困难，对企业影响很大。

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，《指导意见》提出规范单方面增加发放贷款条件、中止发放贷款、提前收回贷款行为，相比此前政策，这一提法增加了司法强制性，针对民企的抽资压贷行为将受到法律强力约束，将司法稳预期功能与民营企业融资的实践相结合。伴随着这一政策的落地，将进一步提升民企融资的可预期性，增强民营经济发展信心，进一步激发民营经济发展活力与潜力。

京师律师事务所投资合伙人律师左胜高告诉记者，该《指导意见》首次以司法文件形式将禁止金融机构随意抽贷、断贷行为上升为法律义务，对解决民企融资痛点具有里程碑意义，其法律意义有三个方面：

首先，实现从政策倡导到司法强制的根本性跃升，也是效力层级的转变。此前禁止抽贷断贷多为行政监管要求，而《指导意见》是最高法对《中华人民共和国民营经济促进法》的司法解释，赋予其法律强制力，金融机构若违规单方中止贷款或提前收贷，企业可寻求司法救济，法院可直接依据该意见裁判。

其次，明确了责任边界，终结对“盲目抽贷”等界定的单方“自由裁量”。《指导意见》要求金融机构必须在合同中明示抽贷触发条件，并建立贷前、贷中、贷后全流程风控体系。若提前抽贷，需提交书面说明并报备监管，否则视为违法。

最后，构建完善了民营企业融资的“权益—责任”平衡机制。强化了银行责任，迫使金融机构建立全流程动态风控措施，银行放贷给企业，既要放得出还要收得回；摒弃简单粗暴的“转身就走、一抽了之”，要求金融机构与企业风险共担，金融机构风控责任法律化。

左胜高告诉记者，《指导意见》的出台对民企贷款环境产生实质影响。一方面，稳定民企资金链，也就增加了民企短期困境的缓冲期，降低或避免企业因资金链断裂导致系统性倒闭和突发性经营风险。另一方面，推动信用贷款从主体信用到交易信用的转变，推动风控逻辑从静态审核到动态监管的转变；协同整治高利贷、转贷等融资乱象，切实降低综合融资成本。最高法此次将抽贷禁令司法化，是从“政策柔性倡导”到“法律刚性约束”的巨大飞跃。《指导意见》既是我国民企资金链安全网，也是民营经济“二次创业”“二次腾飞”的法治化护航盾。

拓宽融资渠道

《指导意见》还指出将会同市场监管、人民银行等信用综合管理部门依法依规及时修复信用。严格落实国家金融管理政策，加强与金融监管部门沟通，推动金融机构持续优化普惠金融供给和服务，依法规范利息收取，协同推动政策落实落地。

此外，在融资方面，《指导意见》指出，将依法助力拓宽融资渠道。落实《民法典》关于功能担保的规定，依法支持民营经济组织依托供应链产业链拓展新的融资担保方式，依法确认非典型担保的法律效力，稳定金融机构的法治预期，助力民营经济组织有效利用自身资产资源获得信贷融资。持续健全信用信息归集共享等工作机制，会同有关部门共同维护好企业信用信息，及时更新企业涉诉涉执情况，防止因信息更新不及时影响企业获得正常融资。

杨海平告诉记者，依法确认非典型担保的法律效力主要包括动产质押、知识产权质押、数据资产抵押、未来收益权质押等担保方式。

记者注意到，目前，各家机构均在发展非典型担保方式。例如今年4月，浦发银行西安分行携手太平洋保险陕西分公司，成功落地陕西省首单“知识产权质押贷款+保险”业务。5月，中国银行云南省分行成功投放首批数据知识产权质押贷款，拓宽普惠金融支持高新技术企业、“专精特新”企业的渠道。

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：燕郁霞）