这家保司，真是被低估了！

在分红险的挑选上，我们对于背后的公司有着较高的标准。

多数情况下，我们会推荐像中意人寿、中英人寿这种全方位都优秀，规模也相对排在中上的保司。

但市场上也有一些比较低调的保司，它们在分红险领域做的比较好。

比如恒安标准，陆家嘴国泰这些，去年分红突破限高的保司，其中恒安标准上周给大家详细介绍过，可以看一下这篇文章——

今天想给详细介绍一下陆家嘴国泰这家宝藏公司，资产规模没有中意、中英这些大，但是投资能力以及过往分红成绩这些都较为出色，所以我们给它的定位一直都是属于小而美的保司。

下面咱们就来深入了解下这家保司。

陆家嘴国泰介绍

老规矩，深入了解一家保司要从股东背景、运营情况、投资情况等几个维度来看。

陆家嘴国泰人寿于2005年成立，是第一家海峡两岸合资寿险公司。

由上海陆家嘴金融发展有限公司与台湾地区国泰人寿股份有限公司各持股50%共同合资组建，注册资本30亿元人民币，总部设在上海。

全国有 11 个地区有分支机构，往北有辽宁、北京、天津，山东；中间有上海、江苏，浙江，河南。再往南有福建、广东。因公司规模，实际覆盖区域可能相对有限。

两大股东，陆家嘴金融发展有限公司，背后实际控制人是上海市浦东新区国资委；

从名字我们大致就能推测出来，打造了上海中心大厦、迪士尼、浦东美术馆等地标的企业，接受国家使命建起陆家嘴金融城。

台湾国泰人寿，国泰人寿成立于1962年，为台湾当地最大人寿保险公司。

自2005年开业以来，陆家嘴国泰资产总额增长38倍，截止2024年底达350亿元，属于中小型类型。

看完股东背景，再深入了解一下它的运营情况，包括保费规模，偿付能力，投资盈利情况等等。

&保费情况

保费收入能够直观体现一家保险公司的经营能力。

结合数据统计，发现陆家嘴的保费规模其实不是很大，市场份额占比较少，2024年总保费收入在71亿元，在寿险保司中排在48名。

属于中小型保司。

但他家的特点是，每年保费都在稳步增长，而且整体运营也较为稳健。

评判标准就是偿付能力与风险等级这些数据。

我整理了近两年的数据，陆家嘴国泰人寿综合能力偿付充足率基本在160%左右，核心偿付能力充足率在120%左右，均超过监管部门的基本要求。

再看风险等级基本是维持在BBB-AA之间，最新一季度的风险评级是AA，而其中AA级仅有10家左右，陆家嘴国泰人寿正是其中之一。

另外投资收益率的情况，在过去十几年中，陆家嘴国泰还是比较靠前的，基本上都稳定超过行业平均水平。

最新一季度的综合投资收益率是3.36%，排在市场第七名。

结合近三年的来看，近三年的平均综合投资收益率是7.82%，排在市场第三名。

放眼更长的周期，2014-2024年这11年期间，综合投资收益率高达8.47%，更是排名行业第一。

能达到以上投资水平，和陆家嘴国泰背后的股东有较大的关系。

其背后两家股东均拥有金融全牌照资质，旗下拥有银行、信托、证券和资产管理公司，并且拥有丰富投资经验。

也能涉及很多优质项目，比如前文和大家介绍的，围绕陆家嘴金融中心、上海中心大厦这些，以及围绕国家政策展开的基建、能源等项目。

以上便是，在市场有较大波动，他家还能维持较为稳定投资收益的原因。

最后盈利方面，我查了一下，陆家嘴国泰除了2017年有亏损之外，其他年份，年度净利润基本都在3千万到1个亿之间。

说实话，这个保费对应这个净利润稍微有些低。

所以，在公司体量这块，陆家嘴国泰只能算作是一个中小型保险公司，这个也是我们把他家列为小而美这个类型的定位。

接着，我们再来分析一下，他家的过往分红表现。

过往分红

陆家嘴国泰的分红今年公布了2015年至今近10年的分红实现率，算是年份比较多的了。

目前公布过往近十年分红成绩的保司不超过10家。在我看来，公布达成率年份越多，可参考数据也就越可靠。

接着我们来看下具体数据。

2023年之前，即2015年-2022年的分红实现率几乎全线100%，甚至很多超额分红，每年平均分红实现率都远超100%。

其中2016年的平均分红实现率327.39%，即便是相对较低的2022年的平均分红实现率也有123.46%。

接着我们再来看，存在限高的2023和2024年。

去年由于监管限高的情况下，分红实现率水平出现下滑。

平均分红实现率只有73%，但是即便是这个成绩，也是吊打的存在，属于众多保司中突破监管限高的五家保司之一。

今年呢，所有产品分红水平优于去年，实现率均值87%左右。

在售产品分红实现率集中在110%+，已停售产品分红实现率集中在85%+，显然都是比较高的水平。

除去新产品后，实现率均值82.5%，大部分产品实现率提升10%左右。

当然产品实际收益率还要结合预定利率以及演示利率来综合计算：

这里以分新老产品两类，其中新产品的预定利率多是2.0%，演示利率多是4.0%；老产品的预定利率多是2.5%，演示利率多是4.5%；

最终根据公式计算下来，在售新产品最终的收益在3.5%-3.6%之间，老产品则更高一些在3.7%左右。

也就是虽然老产品的分红实现率低，但是根据计算公式，实际到手收益是会更高的。

所以对于以前买老产品的朋友还是很有优势的。不像很多保司新老产品最终的实际收益率都处在同一水平线上。

总体来说，陆家嘴国泰他家的分红数据，表现还是很出色的。

从2016年以后，近10年时间，共公布53款产品。其中有42款累计达成率超过100%；并且其中有30款累计达成率超过140%，超额分红的占比极高。

依据以上数据可以判定。陆家嘴国泰属于是分红险做得较为出色的保司。无论是分红险产品数量，公布年份，还是过往达成率表现，都足以信任。

最后我们来看下他家当前热门产品表现如何？

产品分析

陆家嘴国泰目前比较热门的总共有三款产品，其中两款是分红型增额，另一款是固定类快返年金。

我们先来看下，分红型增额。

仅从产品而言，陆家嘴国泰的泰赢家表现还算是不错的。

以30岁女性，一次交10万为例。我找来对比的产品，也都是绝对爆款产品，包括一生中意尊享版、中邮悦享盈佳2.0，以及恒安的传世瑞盈B款。

只看保底部分，泰赢家第五年即可回本，属于是比较快的。

并且长期收益来看，表现也较为出色，第10年复利可达到1.31%；第20年可达到1.65%。往后可达到1.88%，接近1.9%的水平。属于是比较拔尖的，绝对意义上的第一梯队。

接着，我们再来看下，结合分红部分的表现。

算上分红部分，泰赢家长期能突破3.2%以上，综合收益表现，只是20多年后被传世瑞盈B款反超，其余时间段，都是绝对第一名。

综合产品层面，陆家嘴国泰的泰赢家绝对是头部表现的水平。相比之下，他家另一款鸿利鑫享2.0则稍有些逊色。

当然，分红险存在不确定性，我们要结合保险公司对分红险这块的口碑结合评判。

如果认可陆家嘴国泰他家的分红过往表现，大可放心考虑选择他家的分红型产品的。

接着，我们再来看下，另一款快返年金险的对比。

同样，我挑选的也是市面上比较拔尖的快返年金险。

以30岁女性，趸交100万为例。

我们从领取金额，和综合收益这两个维度看。

领取表现上，陆家嘴国泰泰给利不如复保星享未来计划二和太保瑞有余，但相差不算大。

基本都能在五年后领取2.7%左右的利息。

当然我们都知道，快返年金险，除了领钱以外，账户里还有一笔不低的现金价值。

所以我们要结合这部分，评估综合收益。

拉入现金价值后，我们会发现，泰给利表现是几款产品中表现最出色的。

第五回本后，现价就是这些产品中表现最突出的。

综合IRR表现，第10年达到2.1%；第20年达到2.28%。

也属于是快返年金险中，较为突出的存在。

总结来说，陆家嘴国泰这家保司，从规模上可能只能算是中小型保司。可能无法容纳太大的投资体量，算作是分红险中次选的存在，位列中意人寿这种无死角优等生以后。

当然，他家的股东背景可靠，运营稳定，投资突出，在过往分红达成率上也比较优秀。

整体来说，是挑选分红险时，可考虑的优秀保险公司。如果认可他家的过往分红表现，完全可以选择旗下的分红型产品。

产品方面。分红型增额里，他家的泰赢家相对表现更为优秀一些。保底部分收益可达1.9%，结合分红部分的收益可突破3.2%。

属于现在市面上我推荐序列里，仅次于中意人寿一生中意尊享版的存在。

另外一款快返年金险泰给利，五年后可领2.7%利息，现金价值表现突出。单纯从收益层面，也是完全第一梯队的表现。

当然，若想要一家品牌更为响亮、分红体量更大的保险公司，那么陆家嘴国泰可能无法满足。就像是开头和大家讲的，他家属于是小而精的存在。

有关陆家嘴国泰这家保司的介绍就到这里了，如果还有不清楚的，可以留言告知，或者直接扫文末二维码，让顾问老师一对一为你做个方案演示下。