社保交了更多钱，却更用不起进口药了

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“进口原研药突然不报了，货架上全是国产替代；强制社保不说，社保还扣得越来越多，退休却要等到65 岁甚至更久；股市天天飘红，自己却没赚到钱；房子跌成这样，放开限购也没人买……”

从每个人工资单上的社保扣款，到药店里的报销清单，从K线图的红绿交替，到小区门口的房价牌。

这些看似零散的民生现象背后，其实是一场关乎14亿人钱包的现实博弈。

为什么社保缴费逐年上涨，保障却仿佛在“缩水”？为什么国家队拉抬股市，普通人却难分一杯羹？为什么房价跌跌不休，政策托底也难见成效？

而最核心的追问或许是：全民社保到底值不值？

我们或许能从这场充满烟火气的讨论中，找到一些不吐不快的答案。

01、

缴费在涨，

进口原研药为何就是不让保

每月工资单上的社保扣款越来越多，但真正需要时，想买的进口原研药却常被告知“不在报销范围”—— 这是当下许多人的共同感受。

很多人想买高质量的进口原研药，但报销总各种受限，或者根本报不了也买不到。

简单说，医保的钱是大家的“救命钱大锅饭”，而进口原研药是“天价佛跳墙”——锅太小，饭不够分。

把医保基金想象成一口大锅饭，大家一起出钱、一起分享报销福利。锅里的“菜” 大致分三类：

1. 大白菜（普通国产仿制药 / 基础药），量大管饱、价格便宜，能让所有人都分到；

2. 家常小炒（部分国产创新药 / 常用药），味道不错、价格适中，努努力也能让大家尝尝；

3. 顶级和牛（进口原研药），味道极好（疗效可能更优），但价格是天价，一小块就顶几十斤大白菜。

问题的关键在于：锅就这么大。医保基金的钱来自个人、单位和国家，总量有限。

首要目标是保障所有老百姓看病的“基本需求”—— 让大家都能吃上饭，而不是少数人吃 “顶级和牛”。

进口原研药研发成本极高（往往耗时十几年、投入几十亿美金），加上专利保护期的独家垄断，定价自然高得惊人。

一个病人一年的药费可能就达几十万甚至上百万。

若将这类药纳入报销，哪怕只给几个病人报销，花的钱可能就够几百甚至几千个病人用基础药了。

长此以往，医保基金很快会被掏空，最终导致大家连“大白菜” 都吃不上。

医保讲究“保基本” 和 “广覆盖”，如果钱都花在少数人用的天价药上，对大多数需要基础治疗的人显然不公平。

当然，国家也在通过医保谈判努力寻找平衡 —— 让药厂大幅降价，使部分救命药能进入医保。

但这个过程中，进口原研药的高价与医保 “保基本” 的定位，始终存在难以调和的矛盾。

02、

全民强制社保

到底值不值？

近年来，关于全民社保制度的讨论持续升温。2025年，我国进一步推进社会保障体系改革，这一举措引发了社会各界广泛关注。

不同群体对这一政策有着截然不同的解读：有人认为这是应对社保基金压力的无奈之举，有人视之为保障劳动者权益的重要进步；

还有观点认为这是完善国家治理体系的必然要求，更有人呼吁借此机会实现公务员与企业职工社保并轨。

争论背后，各有阶层都有自己的想法和诉求。

简单用一组数据揭示了矛盾的根源：当下交社保，企业需承担16%的社保缴费，个人承担8%，且基数与平均工资挂钩。

以月薪1万元为例，企业每月要为员工缴1600元，个人缴800元，合计 2400元进入社保账户。

这对利润微薄的中小微企业而言，无异于沉重负担：餐饮行业平均利润率仅10%-20%，制造业不足10%。

社保成本直接拉高企业10%-15%的支出，一家月利润10万元的小餐馆，可能因此压缩掉全部利润。

所以中小企业老板们是非常讨厌全民强制社保的，一旦强制，雇工成本进一步吃掉利润，接下去自然是裁员潮。

正如我在直播中一句扎心的话：“社保是保障，别搞得像收税一样。”

当缴费变成沉重负担，当保障与期待脱节，“值不值” 的追问自然会浮出水面。

也因此，对中小微企业员工、个体户来说，每月被扣掉8%的工资，企业为了减负可能不涨薪甚至进一步裁员，自己还未享受到交社保的好处，就面临下岗的境遇，他们自然也是反对声很大。

越底层人需要的工作机会，而不是社保交多少。

当然，对公务员、事业单位人员而言，答案自然是“值”。

他们退休后每月能领6000-7000元养老金，远超普通企业退休人员的3000元和农民的200元。

且铁饭碗旱涝保收，多缴费日后退休金回报也多，稳坐钓鱼台，他们巴不得全民社保涨缴费基数，以后退休能拿更多钱。

现实看，从社保基金可持续性的角度来看，社保资金池窟窿越来越大。

根据公开数据显示，随着人口老龄化程度不断加深，我国养老保险基金支出持续增长。

2024年全国基本养老保险基金总收入约7.2万亿元，总支出达到6.8万亿元，虽然当期仍保持收支平衡，但部分省份已经出现当期收支缺口。

这种情况下，扩大社保覆盖面、增加参保人数，客观上能够扩充社保基金池，增强制度的可持续性。

从政治上看，不论“全民社保”最后的效果如何，但初心值得肯定。

从社会整体看，全民社保的“值” 体现在兜底功能上。它让14亿人有了基础医疗、养老保障，避免了“因病致贫”“老无所依” 的极端困境。

但“不值” 的抱怨，恰恰源于保障的 “不均衡”：缴费基数与工资挂钩，高收入者缴得多、领得多，低收入者却要承担更高的 “相对负担”；

进口药报销受限、退休年龄延迟，又让部分人觉得 “缴得值不回票价”。

另外，美国人也天天埋汰他们的社保体系。

美国的社保逻辑更像“基础套餐+自费加餐”—— 政府只保最基本的，想过得更好，得自己买 “加餐”。

美国的核心社保有两块：

1. 养老保险（Social Security）：工作时交工资的6.2%（企业另交 6.2%），退休后按缴费年限领钱，月薪2000-3000美元居多，仅够基本生活；

2. 医疗保险：65 岁以上老人能享受 Medicare（基本免费），但普通人得自己买商业保险，或靠雇主投保。

   一个家庭每年保费可能要几千美元，没保险看病能让人破产。

这种模式的核心是“效率优先”：政府不包太多，鼓励大家通过工作、投资、买商业保险提升生活质量。

就像点外卖，基础餐能吃饱，想加肉加菜，得自己多掏钱。

但缺点也很突出：公平性不足。低收入者可能买不起商业保险，看不起病；

而富人群体能买高端保险，享受更好的医疗资源，差距越来越大。

2024年数据显示，美国仍有近千万人没有任何医保，这在发达国家里很少见。

对比中国的“保基本、广覆盖”，美国人自己也觉得非常不好用。现实是，社保没有完美模式，高福利难持续，纯市场不公平。

找到“政府兜底” 与 “个人负责” 的平衡，才是关键！

03、

A股上涨：

是 “牛市” 还是 “任务式托底”？

与社保的“紧” 形成对比的，是今年A股的 “热”。沪深300从去年最低2600点涨至3700点，涨幅超30%，让不少人高呼 “牛市来了”。

但这场上涨的推手并非普通投资者——80%的涨幅由国家队（中央汇金、社保基金等）主导。

社保基金炒股已盈利约1000亿元，险资也在加仓港股国央企分红股，推动相关板块上涨。

这种“任务式托底” 的逻辑不难理解。

A股总市值约35万亿元，仅为房地产总市值（超400万亿元）的8.75%，拉动股市的资金成本远低于救楼市。

更重要的是，通过拉升股市让居民获得 “财产性收入”（如持有央企红利股可获 4%-5% 股息），能间接刺激消费；

同时，这也能帮助保险公司填补收益缺口——险资需兑付3.5%的长期保单，而国债收益率仅1.3%，只能通过股市盈利补差额。

但与美股相比，A股的风险不容忽视。

美股上涨由散户主导（今年散户贡献80%涨幅），赚钱效应惠及普通投资者；

而A股由机构主导，散户多为 “跟风者”。

s叔我认为：“这波牛市是‘画债牛’，跟基本面关系不大。”

若未来国家队减持，散户可能成为 “接盘侠”，这提醒着普通投资者：狂欢背后，需保持清醒。

04、

楼市降温：

放开限购为何止不住下跌？

当股市被“托举” 时，楼市却持续 “遇冷”。北京外五环房价从2017年的 3.1万元/平，跌至1万元/平，跌幅超60%；

深圳湾某小区同户型房源，2023年成交价3000万元，2024年跌至 2500万元以内，一年缩水500万元。

即便北京外五环、广州核心区放开限购，交易量仍不见起色。

房价下跌的核心是“库存过剩” 与 “资金错配” 的共振。全国商品房库存足够1.4亿人居住，而每年新增购房需求仅1000万套左右。

供需失衡下，“放开限购” 只能算 “杯水车薪”。

更关键的是，有限资金优先用于化解地方债，而非楼市收储，导致 “想救而无力”。

S叔我一向认为，刚需不一定需要买房，“买房必赚” 是认知陷阱。

学区房因政策调整（多校划片）暴跌，昌平区2-3万元/平的房价仍少人问津，说明 “居住需求” 与 “资产增值” 已剥离，盲目购房可能沦为 “接盘”。

不过，房价降温也有意外的“积极面”：过去 20 年，大量企业放弃实业炒房（如某制造企业用经营贷买 10 套房，利润远超主业）。

而如今三道红线、去杠杆政策下，资金开始流向科研、创新领域，长远看利于经济结构优化。

05、

最后：

在博弈中寻找平衡

社保的“值与不值”、股市的 “热与险”、楼市的 “冷与思”，本质是政策与市场、公平与效率的平衡艺术。

对普通人而言，纠结于“值不值” 或许不如看清现实：社保是底线保障，抱怨之余仍需依赖；

股市是机会窗口，但要警惕 “被收割”；楼市已告别 “闭眼买涨” 的思维。

“财富永远与认知匹配。” 在这场关乎每个人的博弈中，清醒的认知，才是最可靠的安全感来源！

香港S叔，十年全球资产投资人，定居香港；加我微信，免费领取「投资干货合集」；关注我，打开全球投资视野；

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