下半年，银行业在 “大考” 中寻找突围

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2025年下半年，银行业踏入充满挑战与机遇的新赛道，在宏观经济波动、业务结构调整、监管要求升级等多重 “压力测试” 下，从业绩表现到业务布局，从储备管理到技术转型，各领域动态交织，勾勒出行业寻求突破的复杂图景。

业绩分化：增长与调整的博弈

上市银行半年报披露前夕，业绩快报呈现鲜明分化。6家银行归母净利润全部正增长，5家实现两位数增速，杭州银行以16.67%的净利润增速领跑，常熟银行、浦发银行等也展现出稳健增长态势。这背后，是部分银行在区域经济适配、业务结构优化上的成果，如杭州银行聚焦 “三农两小”，凭借 “常银微金模式” 筑牢业务根基，资产质量与盈利水平齐升；常熟银行坚守本土定位，存贷业务协同增长，总资产首破4000亿元。

然而，分化也暴露行业隐忧。部分国有行理财子规模大幅下滑，工银理财、农银理财等缩水超千亿，反映出传统业务模式在市场变化中的滞后性；城商行理财子虽逆势增长，但理财业务在机构间的重新洗牌，也让银行面临合规与市场需求的平衡难题。这种分化，本质是银行对市场机遇捕捉能力与业务转型速度的较量，考验着机构战略调整的精准度与执行力。

业务转型：理财与信创的 “破局”

理财业务进入深度调整期。未成立理财公司的中小银行，自营理财整改倒计时压力陡增，超60家机构规模压降，浙江海宁农商行等已清零。但部分银行因客户需求、业务韧性，对自营理财 “留恋不舍”，或寻求监管沟通延缓退场，或加速转向代销。同时，理财规模增长两极分化，城商行理财子借权益布局、渠道拓展实现 “狂飙”，宁银理财、苏银理财规模增幅超20%；国有行理财子却遇规模撤退，折射出理财业务在机构间的重构，银行需在合规框架下，精准匹配市场需求，重塑理财业务生态。

信创改造成为转型 “必答题”。从国有大行到区域性银行，信创招标密集落地，浦发银行、浙商银行等加速数据平台建设与核心系统升级。苏州农商银行完成全栈国产化核心系统改造，工商银行构建分布式开放银行生态，通过国产数据库、分布式架构重构金融基建，增强自主可控能力。但技术差距、生态兼容与迁移成本仍是 “拦路虎”，这一转型不仅关乎技术安全，更将重塑金融服务底层逻辑，决定银行未来创新与效率的天花板。

储备管理：外汇与黄金的战略平衡

外汇储备层面，7月末规模达32922亿美元，连续20个月超3.2万亿美元，虽受美元指数波动、资产价格变动影响单月下降，但经济基本面支撑其 “压舱石” 地位，为人民币汇率与国际收支平衡筑牢防线。黄金储备 “九连增” 至7396万盎司，央行持续增持，既出于优化储备结构、对冲地缘风险的短期考量，也承载推进人民币国际化、适配国际货币体系多极化的长期战略。黄金在储备多元化中的权重提升，反映银行在国际金融波动中，寻求安全与收益平衡的策略调整。

压力下的突破路径：韧性与创新

面对多重压力，银行突破路径渐显。在业务端，深耕本土、聚焦特色成为关键，如常熟银行、杭州银行依托区域定位，筑牢 “三农两小” 基本盘，以场景化、数字化服务黏住客群；在技术端，信创改造加速推进，银行通过自主可控技术架构，破解 “卡脖子” 难题，为业务创新赋权；在储备管理上，外汇与黄金的动态平衡，彰显应对国际金融波动的韧性。

但突破之路布满荆棘。业绩分化下，部分银行转型滞后，需加速补齐业务短板；理财与信创转型中，技术与合规的协同、成本与收益的平衡，考验机构精细化管理能力；储备管理则需精准研判国际形势，动态调整资产配置。这要求银行以更灵活的战略、更敏捷的执行，在压力测试中打磨韧性，方能在行业变革中抢占先机。

下半年，银行业的 “压力测试” 仍将持续，业绩分化、业务转型、储备管理等挑战相互交织。唯有那些精准把握市场脉搏、加速业务创新与技术转型、筑牢风险防线的银行，才能在这场 “大考” 中突围，为金融服务实体经济注入更强劲动能，书写行业高质量发展的新篇章。