境外收入征税动真格了

昨天文章聊了港险的底层逻辑，这确实是一个不错的海外资产配置工具，低风险、高收益。

今天看到个数据，今年一季度流入香港保险的资金，同比增长了43%，好夸张。

原本2024年增长幅度就很大了，今年的增幅还能这么快，可见这个市场确实很被看好。

其实还是因为内地的低利率环境，买啥都不太赚钱了。虽然港险的收益没怎么变，但是两地收益差距变得更大了，资金就会有很强的动力到高收益的地方。

还有个事，可能也是促进资金流向港险的原因，就是海外投资要交税了。

买港股、美股的收益，需要交20%的税。

交税规则大概就是，按年征收，不能跨年抵扣。就在昨天，我看到财新的一个报道，也是这样的税法。

赚了钱交点税还好，但是亏了钱还交税就很郁闷了。

比如你买的股票，哪怕连续下跌好几年，你亏着很多钱，但是今年反弹了一些，哪怕整体上还亏着很多，那你今年也得交税。

就拿港股来说，亏损交税的概率其实并不小。哪怕是腾讯，今年涨的很好，但是过去几年，也是持续下跌了很久。

既想要海外资产的高收益，又不想付出更多成本，港险就是一个很好的解决工具。

尤其是储蓄分红险、IUL（指数万用寿险）、投连险这三类产品，其实都能成为非常优雅的避税工具。

不是钻空子，是合规合法的操作。

为啥这么说？

因为香港保单的收益不是“资本利得”，而是“保险收益”，从税务上来说，性质是完全不同的。

你在美股赚的钱，是资本利得，要缴20%的税；

你在港险拿到的分红，是投资收益，也要报税；

但你在香港保单里赚的钱，尤其是那些滚动了十年、二十年的复利收益，不需要报“投资收益税”，因为它压根不归在那个范畴里。

这就是保险储蓄账户最大的魅力——它名义上不是“资产账户”，而是“保障账户”。

举个例子，一个朋友2015年买了100万港币的储蓄分红险，今年账户价值已经滚到了220多万，如果他换成股票，这期间可能早就被税收按在地上摩擦，但他保单里的收益，税务上是没有争议的——

就是免税。

更别说像IUL，你的钱挂钩的是标普500，最重要的是：收益不直接体现为账户余额，而是“内嵌在保障结构”里，取钱的时候也可以合法避开申报环节。

这里我多解释下IUL，这类产品是完全挂钩标普500的，上涨的年份收益能有11.7%，下跌的年份保本不亏损，长期平均收益能有9%。

既能享受美股核心资产上涨的红利，又完全没有亏损的风险，真的很香。

再说投连险，这种产品等于是把一整套基金组合嵌套进一个保险壳子里，既能自由选择风险偏好，选择自己看好的全球基金组合，又保留了保险的法律属性——

很多人现在都在用它做资产隔离、传承安排，顺便实现税务优化。

这类结构，其实就是为高净值人群量身定做的“税务缓冲区”。

尤其是在今天这个越来越透明的时代，在CRS和金税四期的铁网下，别指望能逃，

最好的办法是把钱放进合法、合理、不被税务机关定义为“收益”的地方。

很多高净值人士，其实会更早感受到风向的变化。

这也是为什么这两年，很多大额资产都在香港转化成保险保单，而不只是投到股票、基金这些传统配置。

这也是我在上篇文章里写到的那句话，身边的很多朋友，之所以配置港险，真的是更加看重功能，而不只是收益。

今天的香港保险，更像是一个跨境资产的组合包，既可以复利增值，又可以法律隔离，还可以应对未来更复杂的监管和税务体系。

在当前这个局势下，港险已经远不止是保险这么简单了。

我们这一代人，已经不是比谁赚得快，而是比谁守得住。

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