寻找另一重确定性：为什么说，消费者想要的，在年金险里藏着？

无论是以不变应万变，还是在变化中寻找不变，目的就是一个：确定性。

诚然，确定性，也是人生中每一个阶段都在追求的。

比如，个人、家庭的财富增长，想看得见摸得着；子女的成长、教育路径，想更平坦；养老的规划，想更无忧…

这些想法，看上去挺简单的，甚至似乎是理所应当的。但事实上，这些需求面对复杂多变的宏观因素，最后呈现出的，往往是说不清道不明的纠结。

尤其是近几年，无论老的少的，似乎对当下更焦虑，对未来更模糊了…更何况80后这第二波婴儿潮人口即将迈过45岁门槛，正面临着抚育子女、赡养父母和规划自身晚年的“三明治”压力，感受尤为真切…

这也是为啥，这些年来，财富管理市场上对锁定利率的需求极为迫切。诚然，锁定了利率水平，自然意味着一个更为可观的未来资金，这确实是一种确定性，但非全部。

面对花样繁多的人生风险，我们更需要好好想想的是：

我们追求的“确定性”到底是什么？是确保我们有一笔不断增长的、可灵活取用的财富储备，还是一份能陪伴子女终身、稳定领取的现金流收入？亦或是二者兼需？

更要紧的是，这份确定性的需求，又需要靠什么，来承载？

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人生风险

还需要什么样的解？

资金的确定性，基本上有两种类型，一个是存量的确定性，一个是流量的确定性。

同样是确定性，但解法却大不相同。

前者像个储蓄账户，为的是把钱攒起来，就像做大蛋糕一样。后者，主要是为了平滑各期的现金流，就像大家的退休金一样。

从人身险的角度来看，这两种确定性，分别对应着两类主流的解决方案，各有侧重，服务于不同的核心目标。

存量确定性，其核心在于资产的增长和使用的灵活性。就像一个家庭财富的水库，可以灵活满足子女教育、家庭周转乃至养老补充等多种资金需求。

流量确定性，其根本功能，是将一笔集中的资金，转化为稳定的现金流，给诸如子女成长、教育、成家等关键人生节点打好“提前量”，还能让家庭更从容地应对长寿风险。

再者，在现实中的家庭财务规划里面，主打存量和流量的解决方案，更多的是互补而非互斥，二者常被组合使用。

如此，在应对贯穿一生的各类风险这件事上，在搞定了未来存量的基础上，还需要把边际的流量，也确定下来。

比如。

个人财富增值：在人生的“积累期”，年金险可以平抑风险，实现个人乃至家庭财富的保值增值。

子女教育规划：在家庭的“播种期”，年金险可以作为教育金，通过其强制储蓄的特性，为子女未来的学业深造储备一笔“专款专用”的资金。

养老生活保障：在“给付期”，年金险能提供与生命等长的稳定现金流，以对冲长寿风险，确保晚年生活的品质与尊严。

财富定向传承：通过指定受益人，年金险可以实现资产的隔离与定向传承。

也正是基于此，行业中诸多头部公司如太平人寿都将年金险作为一个重要产品系列，为帮助客户构建人生财务安全网，打下了很好的产品基础。

截至2025年6月底，其在售商保年金27款，其中6款支持个人养老金业务，形成覆盖全部业务条线、多种产品类型的产品体系，为客户提供了全生命周期的规划选择。

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先有退路

再看能不能进

无疑，年金险是全生命周期现金流管理的重要玩家。

尽管这几年增速放缓，大家更注重确定性了，但要看到的是，过去几十年间我国经济飞速发展带来的决策惯性——在安全的前提下追求更高的收益，依旧没有变，只不过优先级让位于确定性了而已。

而且，从长达近百年的人生长度来看，一个好的规划，意味着做好了打满全场比赛的准备：多面、稳固的防守，远不够，还需要有进攻。

从需求层面来看，有了“退”，自然也会思“进”。

放年金险身上，就是在确定性的现金流基础上，通过“保证利益+浮动红利”的模式，让消费者在拿稳保底收益的同时，还能分享保险公司的长期经营成果。

如此一来，年金险产品本身，也从一个单纯的保障、兜底工具，变成了一个更具向上弹性的金融产品。

这种“退可守、进可攻”的结构，完美对上了客户既要保底、又想增值的需求。

同时，这样的产品设计和规划安排，也顺应了当前人身险市场产品形态的发展趋势。

大家都知道，从“国十条3.0”以来，以分红险为代表的浮动收益型产品就已经成为市场的发展共识。

而前些日子，也就是 2025年7月25日，保险行业协会公布了最新一期的普通型人身保险产品预定利率的研究值，为1.99%。与此同时，行业主要大公司们也纷纷出台了自家的最新产品利率：

普通型、万能型再度下调50bp，而分红型产品下降幅度相对较小，为25bp。

这也体现出了监管与市场对分红险的支持和倾斜。

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选对的产品

更要选对对手方

年金加上红利，能进能退，似乎一切问题，已经有了眉目，遑论其他财富管理需求。

但还没完。

年金是一份持续几十年的合同，打个不太恰当的比方，就是在与一家金融机构做对手方交易。那意味着，对手方的实力，或将直接决定了这份合同在几十年后，兑现的情况。

尤其是在当前这个充满不确定性的时代，选择一个能穿越周期、值得托付的对手方，其重要性，怎么强调都不为过。

那啥样的对手方，才是靠谱的？或者说，什么样的金融机构，才是靠谱的？

正如《今日保》一直以来强调的那样，对于一家金融机构来说，厚实，就是最大的保证。

当然，这个厚实，不是说一定得多大，而是有没有足够的经营禀赋和经验。归结成两点，就是实力够不够硬，战略够不够纯粹。

这方面，太平人寿就是一个恰如其分的观察样本。

先看实力。

2024年数据显示，太平人寿总资产超1.2万亿，公司近三年平均综合投资收益率达7.17%，全年保费收入1785亿元。今年上半年，公司实现保费收入达1150.6亿元，同比增长5.4%。

再看战略。

太平人寿在年金险上的经营时间，不短。

从早期精准捕捉家庭教育储备需求的“状元”系列，到后来满足综合财富管理需求的“财富成长”系列，再到如今全面对接国家第三支柱的个人养老金产品，其产品线始终围绕着家庭的长期规划而展开。

这种长期的专注带来的一个突出优势就是，太平人寿对客户的全生命周期财富规划需求，有了超越单一产品的深刻洞察。

而且，分红型年金在满足客户在子女教育、财富积累和未来养老等方面的核心财务需求外，还能辅以完善的教育规划、健康管理等品质生活服务，给到漫漫人生路上更有温度的陪伴。

后记

看懂客户想要的确定性

究竟是什么

当客户在焦虑中寻找确定性时，他们想要的，究竟是什么？

最开始，也是最基本的，客户想要的，是一份承诺终身、稳定给付的现金流收入。源源不断的现金流，是他们抵御长寿等人生风险的最大底气。

不过，需求总是一个接一个的。

有了基础的保障，必然意味着对资产增值的诉求的产生，向上搏一搏，更好。

接着，一份长达几十年的承诺，需要的更是一个实力雄厚、值得托付的伙伴来守护。这意味着，一切产品层面的确定性诉求，最终都指向对承保机构的绝对信任。

所以，一份以终身现金流为形态，以“保底+浮动”为增值机制，并由一个强大可靠的伙伴来守护的、完整的人生安全感，正是客户心底里想要的东西。

应对不确定的人生，或许就是消费者对一切确定性追求的本源。

注：分红型保险产品的红利分配是不确定的，在某些年度红利可能为零。本材料仅供宣传，不构成任何承诺，具体保险责任及责任免除等内容以产品条款及保险合同约定为准。

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