更聪明的基金分析工具，一文看懂如何使用

作业本航海指数用AI深度扫描，将复杂数据变成航海故事——市场是天气，行业是航道，基金经理是船长。报告生成逻辑：基于持仓、业绩和市场预期，多维度打分，下面图文解读： 1、基金搜索

打开作业本航海指数，可以输入基金经理名字，基金编码，基金简称等，均即可搜索到对应的基金列表，选择基金即进入该基金的分析详情页面。

2、综合评估

一句总结该基金特点：主题型基金，重仓医药行业，近期医药行业利好表现亮眼，由于持仓集中单一行业，若市场风格切换可能导致较大波动。

3、航海指数

用百分制的分数外加谨慎，关注，积极三级，分数区间的含义：

谨慎：0-35

关注：35-65

积极：65-100

可见该基金近一个月的表现相较于历史表现取得了64分的较高分数，表现亮眼，但未来得分有38分则存在一定的波动和风险。

4、业绩拆解

对基金收益进行了拆解，基金收益=股票选择收益（资产配置beta贡献） + 行业轮动收益（行业配置Beta贡献）+股票交易收益（选股Alpha贡献）

模型根据该基金表现与相关资产指数表现的相关性进而分析出该基金持有某类基金的仓位，该基金表现与全A表现高度相关，因此股票仓位属于高仓位，再拆解股票型资产中的行业表现，与消费类指数表现高度相关，该基金的股票型资产集中配置在消费上。具体仓位变化如下：

5、未来得分

投资基金是投资基金的未来表现。基金当前的持仓和基金经理的能力对未来的业绩至关重要。首先需要预测大类资产和行业未来的表现，其次基于基金当前大类资产和行业持仓，测算基金在未来预期环境下的收益，然后衡量测算的未来收益在历史上所处的分位数，最后结合基金经理的能力对该分位数进行调整可得基金的未来分。

6、气象预报

在基本面,估值面,资金面,情绪面,技术面,政策面等多个维度，对股票市场和债券市场的未来表现进行打分，分值为百分制，最终形成气象预报，如下图所示：

7、航道预报

将股票市场分为六大板块，每个板块在基本面,估值面,资金面,情绪面,技术面,政策面等维度，对各板块未来表现进行打分，分值为百分制，各板块与中信一级行业的对应关系如下：

科技：电力设备及新能源、电子 、传媒、计算机、通信；

原材料：有色金属、煤炭；

制造业：建筑、建材、机械、汽车、国防军工；

公用事业：电力及公用事业、钢铁、石油化工、基础化工、交通运输；

消费：医药、农林牧渔、家电、食品饮料、消费者服务、轻工制造、纺织服装、商贸零售、综合；

金融地产：非银金融、银行、综合金融、房地产；

最终形成航道预报，如下图所示：

8、基金经理能力

以气象预报（大类资产预测）、航道预报（行业板块预测）为记住，通过五大评分维度评估基金经理在未来预报的投资环境中的需要的基本投资能力，最终形成当前基金经理的能力评分。

大类资产配置能力：根据该基金在大类资产的配置上，与大类资产指数表现比较，形成评分，并在同类产品，同时间段进行比较，形成能力标签；

行业配置能力：根据该基金在行业的配置上，与行业指数表现比较，形成评分，并在同类产品中进行比较，形成行业配置能力标签；

风格配置能力：同上，该基金在风格配置上的能力标签；

场景应对能力：该基金的历史区间在，在不同场景区间内的表现，与同类比较形成场景应对能力标签；

选股和交易能力：该基金的收益，通过因子剥离后剩余的Alpha能力进行同类排名，形成选股和交易能力；

该基金的能力评价见下图所示：

根据该基金的标签，找到同类基金，如下图所示：

10、航海新闻

该基金相关的市场，板块及重仓股相关的新闻，如下所示：

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