盘后大消息，196万新股民跑步进场！

今日，A股市场延续缩量震荡，尾盘时分三大指数持续拉升，最终均小幅收涨，集体翻红，沪深两市合计成交 1.5 万亿元，较上个交易日缩量998亿。

场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。

盘面上，军工股再度爆发，北方长龙等20余股涨停。机器人概念股震荡走强，浙江荣泰等涨停。固态电池概念股表现活跃，上海洗霸涨停再创历史新高。保险、影视、光伏、零食等板块跌幅居前。

01盘后大消息

7月A股新开户数196万户， 同比增长71%。新开户数大幅增长，表明 A 股市场对外围资金的吸引力增强。

多路资金正在积极入市：

首先，愈来愈多的增量资金持续借道ETF入市。Choice数据显示，截至8月1日，近两周，沪深两市股票型ETF的周净申购份额分别超过60亿份、50亿份。

其次，新发基金募资持续火爆。从整体表现看，7月135只新发基金合计募资1048.68亿元，排在今年新发基金月度募资规模第二位，是今年第三个募资规模超千亿元的月份。其中，权益类（股票型、混合型）基金的新发规模达到347亿元，较6月的292亿元增长18.8%，新发数量环比增加26只，多只“小爆款”产品首募规模超20亿元。

其三，权益类公募基金的整体仓位明显提升。据信达证券统计，截至7月25日，公募主动偏股混合型基金的平均仓位约为85.99%，较7月18日上升2.05个百分点。

最后，私募进攻态势愈发明显。截至7月25日，百亿级私募仓位指数为78.47%，较前一周（7月18日）上涨5.69个百分点。其中，62.24%的百亿级私募仓位超过八成。8月私募A股市场趋势预期信心指标值为134.05，较7月上涨3.8%。其中，6.9%的基金经理持极度乐观态度，环比上涨1.3个百分点；56.9%的基金经理持乐观态度，环比上涨6.3个百分点。

在全球经济不确定性增加的背景下，中国经济稳步复苏，产业升级持续推进，为A股提供了坚实的业绩支撑，使得投资者看好A股市场的未来表现，愿意将资金投入其中。

02阅兵行情已至

今天军工完全涨疯了，爱乐达、航天电子、长城军工等20多只个股涨停或涨超10%。北方长龙、长城军工、国机精工创出历史新高。

消息面上，近期商业航天组网进度加速，火箭发射与卫星制造两端未来将共振发力。据航天科技官网消息，近日，星网实现“三天两发”的高密度组网节奏，创下我国低轨卫星星座连续发射的新纪录。

截至2025年7月末，军工板块出现2022年8月以来首次月线三连阳。7月，军工板块月成交额首次突破1.4万亿元，达到15272亿元，为历史最高，同时月成交额占中证全指成交额比例首次连续三月超过4%，近三月放量增长趋势明显。

中航证券认为，随着相关个股大涨或者创新高，资金开始寻找洼地，轮动补涨逻辑或将出现。

那么军工有哪些细分领域呢？

在行业整体景气度回升的背景下，以下细分领域具备显著的增长弹性：

1、军工电子：智能化战争的基石

军工电子是最先受益于行业复苏的环节，也是业绩弹性最大的领域。2025 年上半年，军工电子板块净利润同比增长超120%，技术驱动方面，AI 赋能下的智能化作战底座成为重点方向。

核心受益公司名单：

智明达（688636）：嵌入式计算机龙头，产品覆盖航空、导弹等高端装备，2025 年上半年净利润增幅超20倍。

航天南湖（688552）：雷达系统核心供应商，实现无人机群协同作战技术突破，军品订单同比增长150%。

景嘉微（300474）：军用GPU芯片国产化领军者，产品适配歼 - 20航电系统，2025年Q1净利润预增300%。

国博电子（688375）：射频芯片龙头，覆盖雷达、通信等领域，军品市占率超30%。

睿创微纳（688002）：红外探测器全球前三，军工订单占比超60%，2025年上半年净利润同比增长800%。

振华科技（000733）：军用 MLCC、FPGA 芯片龙头，导弹与卫星领域需求激增，2025年Q1净利润预增300%。

2、无人装备：新质战斗力的核心载体

低成本、智能化无人系统成为 “十五五” 规划重点方向。

核心受益公司名单：

纳睿雷达（688522）：雷达技术军民两用典范，军用反隐身雷达新签订单同比增长 350%。

建设工业（002265）：“机器狼” 仿生侦察机器人量产，可执行侦察、排爆等危险任务。

中无人机（688297）：翼龙系列无人机出口龙头，中东市场份额超 35%，2025年订单同比增长230%。

航天彩虹（002389）：彩虹 - 5无人机全球市占率18%，2024年境外收入13.65亿元，同比增长60%。

晶品特装（688084）：全谱系军用机器人供应商，侦察机器人列装陆军特战旅，中东订单金额2亿元。

景业智能（688290）：核工业电随动机械手国内唯一量产，技术适配核化侦察机器人。

3、商业航天：太空竞争的新战场

随着 “十四五” 期间卫星互联网建设加速，商业航天产业链迎来爆发期。中国卫通的高通量卫星已实现全球覆盖，航天电子的火箭发射控制系统市占率超80%。2025年上半年，商业航天领域融资规模达280亿元，重点支持可重复使用火箭、卫星制造等环节。

核心受益公司名单：

中国卫通（601698）：高通量卫星全球覆盖，承担 “星网” 工程核心通信任务，2025年净利润同比增长45%。

航天电子（600879）：火箭发射控制系统市占率超80%，商业火箭订单金额突破 50 亿元。

中国卫星（600118）：北斗导航卫星核心制造商，低轨星座建设加速推动订单增长。

隆盛科技（300680）：银河航天战略合作方，提供卫星能源模块、通讯模块核心零部件，2025年卫星业务收入占比提升至30%。

航天智装（603698）：航天科技集团控股，参与探月工程、空间站建设，卫星结构件市占率超25%。

4、先进材料：装备升级的关键支撑

高温合金、碳纤维等材料在航空发动机、导弹壳体中的应用比例持续提升。

核心受益公司名单：

西部超导（688122）：钛合金材料国内市占率超40%，C919 大飞机关键供应商，2025 年上半年净利润增长117%。

光启技术（002625）：超材料隐身结构件全球领先，歼 - 20批量供应商，订单金额突破 50亿元。

光威复材（300699）：碳纤维全产业链覆盖，军机复材市占率65%，C919 部件替代率超80%。

中简科技（300777）：T800级碳纤维国内唯一量产，适配新一代战机机身结构，2025 年产能提升至1500吨。

抚顺特钢（600399）：高温合金龙头，航空发动机用钢市占率超50%，2025 年订单同比增长80%。

5、军贸出口：全球化布局的新动能

全球地缘政治冲突加剧推动军贸需求增长，中国军工企业凭借性价比优势快速抢占市场。2024年，中国军贸出口额达290亿美元，同比增长23%，其中无人机、火箭炮系统占比超50%。

核心受益公司名单：

北方国际（000065）：北方工业控股的唯一上市平台，VT-4 主战坦克中东市占率35%，2024 年军贸收入超80亿元。

中航成飞（302132）：歼 - 10CE、枭龙等军贸机型核心供应商，2024 年外销金额 4.43 亿元，同比增长60%。

航天彩虹（002389）：彩虹系列无人机出口龙头，中东、东南亚订单占比超40%，2024年境外收入13.65亿元。

广东宏大（002683）：HD-1超音速导弹出口东南亚，2024年军贸订单金额13.56 亿元，同比增长50%。

内蒙一机（600967）：VT-4 主战坦克全球市占率25%，巴基斯坦订单占比超60%，2025 年外销金额预计突破20亿元。

长城军工（601606）：精确制导弹药中标东南亚多国项目，订单金额超 15亿元，军贸收入占比提升至40%。

从策略上来说，重点聚焦高景气细分领域：优先选择军工电子、无人装备、商业航天等政策支持明确、订单可见性高的赛道。

同时，关注重组整合机会：兵工集团资产证券化率提升至50%的目标下的资产注入预期。

风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。

大v自荐 合作请联系：