深市科技龙头业绩抢眼 多领域高景气度延续

近期，A股2025年半年报陆续披露，深市科技龙头业绩亮眼，引领作用凸显。

据统计，深证科技指数成份股中，有27家披露业绩预告，其中19家实现同比增长，预计合计实现净利润156.68亿元至192.92亿元，持续领跑深市市场，科技龙头公司在较高利润规模水平上持续稳健增长。

其中，新易盛、锐捷网络、中国长城等公司实现盈利且净利润增长超过100%；立讯精密预计实现净利润超过60亿元，新易盛预计实现净利润超过37亿元，三花智控预计实现净利润超过18亿元。

三花智控相关负责人表示，今年上半年，受益于市场需求增长，叠加核心产品领先的技术积淀与规模效应，制冷空调电器零部件业务实现快速增长；汽车零部件业务通过标杆客户的示范效应持续拓展订单，进一步夯实业绩增长动能。

分行业来看，科技相关行业中，电子、通信、机械设备相关行业经营业绩稳中有升，持续向好。

电子行业59家公司披露业绩预告，预计合计实现净利润125亿元～144亿元。立讯精密预计实现净利润64.75亿元～67.45亿元，同比增长20%～25%；沪电股份预计实现净利润16.5亿元～17.5亿元，同比增长44.63%～53.4%；鹏鼎控股预计实现净利润约11.98亿元～12.6亿元，同比增长52.79%～60.62%。

作为一家高端精密制造企业，立讯精密主要产品涵盖消费电子、汽车、通信、工业及医疗等领域。公司表示，在复杂多变的外部环境中展现出卓越的抗风险能力，通过深化垂直整合战略强化技术护城河，依托全球化产能布局优化资源配置，构建起涵盖消费电子、汽车电子及通信的多元业务生态。

通信行业共20家公司披露业绩预告，预计合计实现净利润45亿元～55亿元，其中新易盛预计实现净利润37亿元～42亿元，同比增长327.68%～385.47%。锐捷网络预计实现净利润4亿元～5.1亿元，同比增长160.11%～231.64%；光迅科技预计实现净利润3.23亿元～4.07亿元，同比增长55%～95%。

新易盛业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块。今年上半年，受益于人工智能相关算力投资的持续增长，同时公司继续优化产品结构，高速率光模块产品的占比持续提升，公司预计 2025 年上半年销售收入和净利润同比保持大幅增长。

机械设备行业共53家公司披露业绩预告，预计合计实现净利润55亿元～66亿元。其中巨星科技预计实现净利润12.53亿元～13.73亿元，同比增长5%～15%。柳工预计实现净利润11.8亿元～12.79亿元，同比增长20%～30%；华工科技预计实现净利润8.9亿元～9.5亿元，同比增长42.43%～52.03%。

展望下半年，深市科技龙头信心满满。立讯精密表示，展望未来，公司将充分发挥越南、马来西亚、印尼、泰国、墨西哥、罗马尼亚等海外生产基地的区位优势，更灵活配合客户市场需求提供全球化制造服务，通过智能制造升级与底层能力创新双轮驱动，全面提升全产业链成本管控效能，同时加速更多元化业务的战略拓展。

近日，LightCounting最新报告《Cloud Datacenter Optics–July 2024》，其再次上调应用于AI集群的以太网光模块市场销售预测，该细分市场光模块销售持续增长，并预计将在2029年达到120亿美元。“结合市场应用端及客户需求预期，公司预计今年下半年到明年行业将持续保持高景气度。”新易盛相关负责人表示。