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虽然今天凌晨美联储主席鲍威尔打压降息预期，美股纳指盘中一度跳水，但微软和Meta财报炸裂，分别大涨超7%和逾10%，资本开支进一步上修的带动AI硬件也跟涨，英伟达盘后涨超2%，纳指涨超1%。
具体来看：
微软第四财季营收764.4亿美元，同比增长18%，预估738.9亿美元，其中智能云业务营收298.8亿美元，预估291亿美元。第四财季净利润达272亿美元，同比增长24%，每股收益3.65美元，上年同期2.95美元。
市场最关注的，云计算+39%，大大高于卖方的34%的预期，也直接高过买方36%的预期上限；其中16%来自AI的增长。
关于资本开支，首席财务官表示:"鉴于持续强劲的需求信号，我们预计 2026 财年第一季度的资本支出将超过 300 亿美元。今年一月，微软 CEO 萨提亚·纳德拉曾告诉我:"我只知道，我的 800 亿美元稳了。"而今天下午，他直接把筹码加码了。现在他声称"稳拿"1200 亿美元。
Token也是当前推理叙事的核心，纳德拉表示Azure Foundry是我们的 AI 应用服务器，目前发展势头强劲。Foundry 提供的模型数量超过任何其他超大规模云服务商，同时拥有顶尖的工具链、管理功能、可观测性，以及确保 AI可信赖的内置控制机制。仅统计通过 Foundry AP 处理的 token 数量，今年我们就处理了超过 500 万亿个，同比增长逾7倍。这充分表明平台已实现真正的普及扩散，不再局限于少数头部应用和服务
然后是Meta，META平台股份有限公司第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，预估448.3亿美元，净利润183.37亿美元，同比增长36%，经营利润204.4亿美元，同比增长38%，预估172.4亿美元，公司第二季度每股收益7.14美元，上年同期5.16美元，预估5.89美元。Meta目前预计全年资本支出将在660亿美元至720亿美元之间，较此前640亿至720亿美元的预期有所提高。
然后还有一些消息：
大摩上调英伟达从170美元上调到200美元；博通从270美元上调到338美元。
在胜宏科技7月28日披露的投资者关系活动记录表中，有着华尔街最疯狂赚钱机器”之称的Point72的名字出现在调研名单中。Point72是全球最大的对冲基金之一，管理规模超过350亿美元。今年早些时候，史蒂夫·科恩表现出了对人工智能的长期看好，他称人工智能是投资的“真正持久的主题”。最近，Point72计划推出一个单独的、以人工智能为重点的对冲基金。内资不敢买，外资来买，反正估值都比美股便宜。
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之前谷歌资本开支超预期，a股nv链来了个冲高回落，今天看市场怎么表演，大势已经形成，我还是有信心的。
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