债市收盘｜银行间流动性转松，情绪转暖，国债收益率全线修复1.5BP以上

财联社7月28日讯（编辑 刘晨）今日，国内商品期市收盘多数飘绿，沪指基本维持窄幅震荡。债市情绪修复，国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.56%报118.780元，现券方面，10年国开和30年国债收益率下行幅度均接近3bp。具体来看：

国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.56%报118.780元，10年期主力合约涨0.18%报108.395元，5年期主力合约涨0.13%报105.720元，2年期主力合约涨0.04%报102.362元。

银行间主要利率债收益率全线下行，截至下午16:30，10年期国债活跃券250011收益率下行1.95bp报1.713%，30年期国债活跃券2500002收益率下行2.65bp报1.921%，10年期国开活跃券250210收益率下行2.9bp报1.7985%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士指出，央行周一大幅净投放3251亿流动性呵护月末资金面，商品和权益市场势头减弱，债券市场情绪修复。10年国开和30年国债收益率下行幅度均接近3bp左右。从债市分歧指数看，基金全天主力买入，或指向资金面缓解后，赎回压力降低。

公开市场方面，央行公告称，7月28日以固定利率、数量招标方式开展了4958亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量4958亿元，中标量4958亿元。Wind数据显示，当日1707亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放3251亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行5.3BP报1.467%；7天期下行2.4BP报1.596%；14天期下行9.3BP报1.635%；1个月期上行0.4BP报1.549%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌5.0个基点报1.5%；FR007跌11.0个基点报1.64%；FR014跌8.0个基点报1.62%。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌6.0个基点报1.47%；FDR007跌4.0个基点报1.62%；FDR014跌3.0个基点报1.63%。

国内商品期市收盘多数飘绿，黑色系、轻工系、新能源材料大跌，焦煤、玻璃、纯碱、工业硅、碳酸锂、焦炭主力合约跌停，多晶硅跌近6%。A股方面，大盘全天走势不一，沪指基本维持窄幅震荡，创业板指较强。

中信证券称，“反内卷”带动通胀预期升温、前期债市较高的拥挤度、资金面宽松格局的边际变化，共同构成驱动本轮债市利率调整的重要因素；利率波动中债基赎回压力大幅提升，但在央行呵护态度下，机构出现持续负反馈风险的可能性较低；短期内债市止跌时点难言明朗，但对后续市场仍不必过度悲观；综合基本面底层逻辑、当前央行货政立场以及银行险资等配置盘行为来看，利率上行反而将重新打开波段空间，机构在防御止盈中也需密切关注潜在的交易机会。

银存间回购利率全线下行：

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面：

信用债方面：

存单方面，今日3M期国股在1.53%-1.6%位置需求较好，较前一日下行0.5bp，1Y期国股报在1.6425%-1.68%的位置，较前一日下行2.25bp，AAA级存单方面，9M成交在1.705%，1Y成交在1.67%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 刘晨）