半导体早参丨世界人工智能大会开幕，半导体自主可控预期上升

2025年7月25日，截至收盘，沪指跌0.33%，报收3593.66点；深成指跌0.22%，报收11168.14点；创业板指跌0.23%，报收2340.06点。科创半导体ETF（588170）涨1.11%。半导体材料ETF（562590）涨0.78%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.03%；标准普尔500种股票指数涨0.40%；纳斯达克综合指数涨0.24%。费城半导体指数跌0.02%，美光科技跌0.42%，ARM涨1.99%，恩智浦半导体跌0.51%，微芯科技涨2.06%，应用材料跌1.29%。

行业资讯：

1. 2025世界人工智能大会7月26日在上海开幕，“模数引领，智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛同期举办。新一批智能网联汽车示范运营牌照发放，5个联合体、8家企业获颁智能网联汽车示范运营证，上海锦江出租汽车服务有限公司、上海友道智途科技有限公司等成为首批获准企业。此次发放的运营牌照覆盖两大业态共4款车型，依托前期数百万公里运营里程和海量实证数据，展现出强劲的工程化基础。业内人士表示，新一批智能网联汽车示范运营牌照的正式落地，标志着上海智能网联汽车示范运营迈入常态化、规模化新阶段。这将进一步推动L4级自动驾驶技术的大规模商业化应用，我国在全球自动驾驶商业化竞赛中又迈出了积极一步。

2.宇树科技创始人王兴兴在WAIC“AI女性菁英论坛”上表示，公司从高性能机器狗延伸至人形机器人领域，源于市场对通用型机器人的强烈需求。王兴兴透露，今年上半年全中国智能机器人相关行业增长速度非常快，平均达到50%到100%的增长。在技术应用层面，王兴兴分享了AI编程的突破性进展，表示直接用AI生成编程内容性能非常好，有时候自己会使用人工智能帮他编写代码来“偷懒”。

3.近日，全球最大的AI开源社区Hugging Face更新了新一期的大模型榜单，阿里最新开源的通义千问AI编程大模型Qwen3-Coder登顶榜首，成为近期全球热度最高的开源模型。

湘财证券认为，2025年以来，消费电子延续复苏态势，人工智能技术的进步推动AI基建需求维持高景气，同时，AI技术在终端上的落地推动端侧硬件升级，推动端侧SOC、散热材料等零部件赛道景气度高企，看好AI基建、端侧SOC的投资机会。在DeepSeek发布后，开源模型能力快速迭代，开源阵营快速扩大。通义千问、Kimi K2等开源模型能力接近顶尖闭源模型。在DeepSeek发布后，开源模型阵营快速扩大，百度、字节跳动等公司均推出开源模型。有望推动AI应用加速发展。开源模型能力的快速提升和阵营的扩大，有望推动AI应用加速发展。

相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。