美方立场强硬，关税大限不再推迟！美股无惧关税，再创历史新高！

美方立场强硬，关税大限不再推迟！美股无惧关税，再创历史新高！

美国商务部长卢特尼克:8月1日关税将会硬启动，不再延长谈判时间！

自从特朗普实施关税以来，市场找到了一个规律，那就是“TACO”，也就是每到临期的时候，特朗普就会宣布延期或是改变即将要生效的政策。

在4月9日，特朗普宣布对部分国家的“对等关税”进行90天的暂缓期，而这期间需要其他国家与美国达成关税协议。

在90天暂缓期到期的前两天，特朗普就再次改变了加征关税比例以及关税的生效时间。

从7月7日开始，特朗普先后对51个国家(单独对24个国家以及欧盟27个国家)加征关税，同时还表示将会对剩余近150个贸易伙伴实施统一关税政策。

而这次的关税并没有按照4月2日宣布的“对等关税”，而是有所提高，特别是巴西，直接加征了50%的关税，而且美国对巴西的贸易还是顺差。

不仅如此，这些关税政策并没有直接生效，而是推迟到了8月1日，也就是说，特朗普在关税方面也再次出现了“TACO”！

然而，在近期的采访中，美国商务部长卢特尼克，却给出了不一样的答案。

美国商务部长卢特尼克当地时间20日说，美方有信心与欧盟达成贸易协议，但8月1日作为美方拟向欧盟输美产品征收30%关税的起始日期是“硬性”的，此后双方仍可以继续谈判。

从美国商务部长卢特尼克的表述来看，这次是真的不打算延长关税生效时间了，而是选择在生效之后可以继续谈判的策略。

说实话，这个策略恐怕要比一味的延长更有利于达成关税协议。

其实，在加征第二轮关税之前，欧盟原本接近与美方达成贸易协议（欧盟拟提高美国能源和半导体采购并接受10%基准关税），但美方近期要求将基准关税上调至15%或更高，且欧洲汽车业25%关税、药品最高100%关税或保持不变，导致谈判受阻。

而特朗普突然宣布对欧盟加征30%的关税，使德国立场转向支持反制，欧盟委员会已准备针对超1000亿美元美国出口产品的两套关税方案及数字服务征税、限制美国公司进入欧盟公共采购市场等反制措施。

随着特朗普关税的实施，其对相应行业以及国家的冲击已经再次出现了。

比如美国牛肉价格创下历史新高，自今年1月以来上涨近9%，零售价达每磅9.26美元，过去一年牛排和牛绞肉价格分别上涨12.4%和10.3%。

其涨价除了源于牛群数量降至74年最低、干旱导致饲料成本高、进口增加等长期因素之外，还与特朗普加征关税有一定的关系。美国的牛肉本身就需要大量依赖进口，而又对进口国家加征高额的关税，从而企业将成本转移到牛肉本身的价格上来。

专家指出，牛肉价格回落难度远高于此前鸡蛋价格，牛肉价格由多年积累问题推动，与此同时，特朗普还对美国牛肉重要进口国巴西加征50%的关税，关税一旦生效，牛肉的价格或将会更高。

与此同时，商业组织发出警告，美国关税或令意大利GDP损失0.8%！

2025年7月，意大利主要商业游说团体警告，若美国对欧盟商品征收30%关税且欧盟不反制，意大利2025年GDP将减少0.25%，2027年或减少0.8%；安永预测更悲观，认为2025-2026年意大利GDP可能下滑1.4%。

所以，关税对市场带来的影响始终都在，并没有消息，而如果在8月1日关税生效，那么对市场以及经济的影响，或将更大！

美股无惧关税，继续创下历史新高！

昨日，标普500以及道琼斯指数均再创下历史新高。

而关税对美股的影响似乎只停留在特朗普宣布加征关税之初，自从特朗普宣布关税暂缓期之后，美股就持续走强。

更是在中美互降关税之后，一直强势到现在。

此后，无论是特朗普宣布第二轮关税还是对美联储降息进行施压，均并没有对市场有太大的一个影响。

那么，为什么美股不惧关税的影响呢？分析师总结五大推力：

一是美国经济基本面稳健，消费者和就业市场韧性较强；
二是投资者押注“TACO交易”，认为特朗普关税威胁或仅是谈判策略；
三是“害怕错过”与“动量交易”情绪推动资金入场；
四是美联储释放年内可能再降息两次的信号，利好股市；
五是AI持续带动科技股上涨。

经济韧性提供基本面支撑，政策预期和市场情绪形成短期推动力，AI等产业趋势则带来长期增长想象空间。

这种上涨虽有一定合理性，但也暗藏隐忧——对关税威胁的“乐观假设”若落空、降息预期因通胀反复被打破，可能引发回调。

然而，不仅如此，高盛更是预计美股明年继续“牛”：未来12个月再涨10%！

美股第二季度财报季开局强劲，高盛数据显示61%的美股公司业绩超预期（远超48%的历史平均水平），因此高盛预计标普500指数未来12个月将上涨10%至6900点。

高盛的乐观预期基于扎实的业绩数据和市场环境分析：超预期的企业盈利是股市上涨的核心支撑，美元走软则为跨国企业带来实际利好，而投资者对关税压力的缓和预期也降低了市场短期焦虑。

当然，如果第二轮高额的关税真的如美国商务部长卢特尼克所说的那样，在8月1日落地，那么对金融市场的影响还是不容小觑的。

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